華泰聯合：重點發(fā)展新一代信息技術產業(yè)點評（薦股）

      10 月18 日，國務院下發(fā)關于加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定，指出重點發(fā)展的7 大行業(yè)中包括新一代信息技術產業(yè)。 

　　點評：“新一代信息技術產業(yè)”相關論述有四句，分別關于網絡建設（三網融合、物聯網）、基礎產業(yè)（集成電路、高端軟件）、信息化改造、信息技術對文化產業(yè)的促進。從電子行業(yè)角度看，我認為其中最為相關的投資機遇有3 類： 

　　1、物聯網，《決定》指出要促進物聯網的“研發(fā)和示范應用”，未提及“大規(guī)模應用”、“加快建設”等，我認為其表述沒有超過中央歷次關于“戰(zhàn)略性新興產業(yè)”中對物聯網的提法，但對相關標的股價仍有刺激作用，包括遠望谷（002161）、中瑞思創(chuàng)（300078）、航天信息（600271）、恒寶股份（002104）。 

　　2、集成電路與新型顯示。文中指出“著力發(fā)展集成電路、新型顯示、高端軟件、高端服務器等核心基礎產業(yè)?！奔呻娐纷鳛楹诵幕A產業(yè)之首，國家將繼續(xù)給予大力支持。最為受益的是具備一體化設計、生產能力（IDM）的士蘭微（600460），其次是正處于產業(yè)升級關鍵期的制造、封測公司，最為看好長電科技（600584）。顯示行業(yè)受益標的首先是觸摸屏“三劍客”萊寶高科（002106）、歐菲光（002456）、長信科技（300088），最為看好萊寶高科，因為技術成熟、客戶穩(wěn)定而高端、后續(xù)項目儲備優(yōu)質，增長確定性強，即使2011 年行業(yè)景氣出現下滑，業(yè)績受影響也相對較小。深天馬因擬投資建設AM-OLED 產線（已公告），也受益于國家對新型顯示技術的支持政策。 

　　3、基礎設施的智能化改造。這一主題下，最具有明確市場前景的是建筑智能化行業(yè)，不僅符合智能化的趨勢，而且實現節(jié)能環(huán)保的要求，電子行業(yè)內最為受益的是達實智能（002421）。 

　　總結：受益行業(yè)包括物聯網、集成電路、顯示器件、智能化，標的包括遠望谷、中瑞思創(chuàng)、航天信息、恒寶股份、士蘭微、長電科技、萊寶高科、歐菲光、長信科技、深天馬、達實智能等。