新天科技IPO過會 7月海通直投有望收獲“兩單”

　　昨日晚間，證監(jiān)會網(wǎng)站披露河南新天科技股份有限公司(首發(fā))獲通過。

　　河南新天科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書(申報(bào)稿) 顯示，海通證券直投公司海通開元持有156萬股新天科技股份，占發(fā)行前總股本的2.75%。

　　此外，7月6日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委將審核上海保隆汽車科技股份有限公司的首發(fā)申請。上海保隆首發(fā)招股說明書(申報(bào)稿)顯示，海通開元持有上海保隆500萬股，持股比例6.54%。倘若上海保隆順利過會，海通證券直投將在7月份收獲“兩單”。

　　海通直投有望收獲“兩單”

　　證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會于2011年7月5日召開的今年第43次會議上，審核通過了河南新天科技股份有限公司(首發(fā))和上海金仕達(dá)衛(wèi)寧軟件股份有限公司(首發(fā))申請。

　　新天科技首次公開發(fā)行股票(申報(bào)稿) 顯示，在公司2010年4月增資中，海通開元以18元/單位注冊資本的價(jià)格認(rèn)購新天科技前身新天有限60萬元的新增注冊資本金。

　　2010年6月8日，新天科技完成股份制改革，海通開元持股規(guī)模也一舉上升至156萬股，占發(fā)行前持股規(guī)模的2.75%，根據(jù)海通開元昔日出資成本計(jì)算，其持有新天科技股權(quán)每股成本為6.92元。此次公開發(fā)行后，海通開元持股比例縮減為2.06%。

　　新天科技IPO成功過會無疑會使海通開元獲得較大的收益。根據(jù)新天科技招股書披露的財(cái)務(wù)信息，該公司2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤3938.68萬元，發(fā)行后總股本將達(dá)7568萬股。

　　公司的主要產(chǎn)品包括非接觸 IC卡表和遠(yuǎn)傳表(含水表、熱量表、燃?xì)獗怼㈦姳?，以及配套使用的系統(tǒng)(含讀寫卡機(jī)、采集器、集中器，抄表機(jī)，收費(fèi)充值軟件、遠(yuǎn)程抄表軟件等)。 公司的技術(shù)優(yōu)勢體現(xiàn)在這些產(chǎn)品中的電子電路、單片機(jī)系統(tǒng)，嵌入式軟件、系統(tǒng)軟件的研發(fā)和生產(chǎn)。

　　7月6日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委將審核上海保隆汽車科技股份有限公司的首發(fā)申請。上海保隆首發(fā)招股說明書(申報(bào)稿)顯示，海通開元持有上海保隆500萬股，持股比例6.54%。倘若上海保隆順利過會，海通證券直投將在7月份收獲“兩單”。

　　海通開元投資有限公司是海通證券直投部門設(shè)置的全資子公司，注冊資本30億元。海通證券于2008年8月獲得券商直投業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。

　　已直投三家上市公司

　　本報(bào)金融機(jī)構(gòu)中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，IPO重啟以來海通開元直投的上市公司共有銀江股份、東方財(cái)富、閩發(fā)鋁業(yè)3家，持有150萬股的銀江股份、500萬股的東方財(cái)富已經(jīng)解禁。

　　海通證券主要借助于海通開元、海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司以及海通吉禾股權(quán)投資公司開展直投業(yè)務(wù)，國內(nèi)首家中外合資產(chǎn)業(yè)投資基金——中比基金由海通證券控股67%的海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司作為其基金管理人。

　　中比基金入股的公司多達(dá)7家，分別為金風(fēng)科技、雙箭股份、長信科技、中元華電、百川股份、贛鋒鋰業(yè)、東光微電。

　　截至2010年期末，中比基金持有金風(fēng)科技1.61億股，占總股本比例5.99%，為第三大股東;持有雙箭股份800萬股，占總股本比例10.26%，為第二大股東;持有長信科技1500萬股，占比11.95%，為第三大股東;持有中元華電730萬股，占比5.26%，為第五大股東;持有百川股份700萬股，占比7.97%，為第二大股東;持有贛鋒鋰業(yè)750萬股，占比7.5%，為第三大股東;持有東光微電2040.82萬股，占比19.07%，為第二大股東。

　　海通證券2010年報(bào)顯示，截至本期末，海通開元投資有限公司總資產(chǎn)為32.56 億元，凈資產(chǎn)32.01億元;2010年，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.06億元，營業(yè)利潤0.81億元，凈利潤0.61億元。海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司注冊資本2000萬元，海通證券持有67%的股權(quán)。截至本期末，海富產(chǎn)業(yè)基金公司總資產(chǎn)為2.01億元，凈資產(chǎn)1.52億元;2010年，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入0.98億元，營業(yè)利潤0.50億元，凈利潤0.40億元。

　　借助中比基金PE投資的大手筆，這些企業(yè)上市后海通證券將間接獲得豐厚收入。

　　據(jù)悉，監(jiān)管部門在進(jìn)一步規(guī)范券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金率之后，又將監(jiān)管“利劍”揮向了投行業(yè)務(wù)。監(jiān)管部門正在研究對券商直投以及其他形式的PE進(jìn)行改革。一方面，要求券商投行部門和旗下直投子公司之間要建立信息隔離墻;另一方面，監(jiān)管部門擬延長創(chuàng)投入股的股份限售期。

　　分析人士指出，券商在實(shí)業(yè)和金融投資方面具有天然的優(yōu)勢，但要理順這條投資產(chǎn)業(yè)鏈，杜絕利益輸送、禁止非公平交易，則需要更加完善的制度來配合。