華泰聯(lián)合：近期重點關(guān)注移動支付、安防監(jiān)控等九大投資主題

重點關(guān)注主題：

　　（1）十八大即將召開，維穩(wěn)背景下安防監(jiān)控主題有望持續(xù)發(fā)酵。政府對社會穩(wěn)定的要求進(jìn)一步提高。維穩(wěn)成為主要任務(wù)之一，利好安防監(jiān)控等板塊。

　　（2）中移動與銀聯(lián)即將簽約統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，移動支付瓶頸破解。根據(jù)上海證券報的報道，6 月21 日，中移動擬與銀聯(lián)簽約，將移動支付標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一為銀聯(lián)主導(dǎo)的13.56MHz，結(jié)束雙方之前的標(biāo)準(zhǔn)之爭。此舉為移動支付大規(guī)模應(yīng)用破除障礙，也將為相關(guān)市場帶來快速增長，并帶動專用智能卡、POS 機(jī)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國的移動支付業(yè)務(wù)正處于發(fā)展前期，隨著市場的發(fā)展和用戶需求的變化，移動支付進(jìn)入快速發(fā)展階段，電信運營商和設(shè)備制造商將會受益。

　　（3）食品安全問題層出不窮，政策逐漸加碼，利好檢測、追溯、食品龍頭、品牌超市、冷鏈物流等產(chǎn)業(yè)。近期，食品安全領(lǐng)域問題迭出。綜合而言，非法食品添加劑是威脅食品安全的重中之重。我們認(rèn)為，一旦國家在食品安全領(lǐng)域出臺相關(guān)實質(zhì)性政策，直接受益的是食品安全追溯和食品安全檢測相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。由于我國食品安全涉及的環(huán)節(jié)眾多，從種植飼養(yǎng)到生產(chǎn)加工，都有可能添加各種不安全因素，因此食品安全檢測將成為保障食品安全的“護(hù)城河”。在食品安全追溯環(huán)節(jié)，相關(guān)專用設(shè)備廠商也將受益。此外，品牌超市、冷鏈物流以及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域整合程度高的企業(yè)、食品飲料領(lǐng)域的龍頭企業(yè)也將受益。

　?。?）《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 (2012-2020 年)》即將出臺，利好新能源整車廠商。工信部裝備工業(yè)司司長張相木16 日表示,《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 (2012-2020 年)》近期將由國務(wù)院發(fā)布實施。，該規(guī)劃將帶著一系列產(chǎn)業(yè)扶持政策浮出水面,其中包括新能源汽車免征車輛購置稅、增值稅稅率降至 13%等。我們認(rèn)為規(guī)劃的出臺以及相關(guān)財政補貼政策的出臺，對新能源整車企業(yè)構(gòu)成利好。

　　（5）神舟九號發(fā)射升空，高調(diào)宣傳及在軌時間較長，利好航天軍工板塊。神舟九號飛船于6 月16 日下午發(fā)射升空。我們認(rèn)為本次發(fā)射將成為航天軍工板塊的催化劑。由于本次神舟九號在太空停留時間長達(dá)10-20 天，因此對整個航天軍工板塊會有持續(xù)的催化作用。

　?。?）《土壤環(huán)?！笆濉币?guī)劃》即將獲批，重金屬防治相關(guān)個股迎來長期發(fā)展空間。根據(jù)中證報報道，《土壤環(huán)?！笆濉币?guī)劃》目前已進(jìn)入國務(wù)院審批程序，有望于近期正式對外公布。目前全國受污染的土地面積約占耕地面積的20%，近期屢屢發(fā)生重金屬污染事件也進(jìn)一步增加了地方政府的環(huán)保壓力。根據(jù)《重金屬污染綜合防治“十二五”規(guī)劃》要求，到2015 年，重點區(qū)域鉛、汞、鉻、鎘和類金屬砷等重金屬污染物的排放，比2007 年削減15%。因此，土壤修復(fù)行業(yè)市場空間已經(jīng)開啟。

　?。?）iPhone5 今年下半年上市，關(guān)注蘋果產(chǎn)業(yè)鏈主題投資機(jī)會。根據(jù)媒體猜測，未來的iPhone 5 的屏幕肯定會從原來的3.5 英寸提升到4 打頭，使用更快的處理器，并將支持4G LTE 網(wǎng)絡(luò)，且使用無線充電，上述變化也將為相關(guān)的零部件配套企業(yè)帶來市場份額的改變。

　?。?）新三板呼之欲出，高新園區(qū)、券商、創(chuàng)投顯著受益。市場普遍預(yù)期新三板擴(kuò)容政策將在7、8 月份正式出臺，綜合各方面信息，新三板的輪廓已經(jīng)基本敲定。我們認(rèn)為，三板在今年下半年推出是大概率事件，從而將對相關(guān)上市公司構(gòu)成主題性投資機(jī)會。受益于新三板擴(kuò)容的上市公司，主要包括高新技術(shù)園區(qū)、券商和創(chuàng)投三類上市公司。

　?。?）長江流域發(fā)生大洪水幾率增大，水利設(shè)施、水文監(jiān)測、排水設(shè)施等上市公司受益。中央氣象臺6 月19 日6 時繼續(xù)發(fā)布暴雨藍(lán)色預(yù)警。長江防總分析，今年以來的雨情、水情，與1998 年和1954 年比較相似。不排除長江今年發(fā)生流域性大洪水的可能。根據(jù)洪災(zāi)發(fā)生的時間順序，投資機(jī)會分為災(zāi)前防御、抗洪救災(zāi)中和災(zāi)后重建三個階段。在災(zāi)前，投資機(jī)會在于水利設(shè)施的施工、水文監(jiān)測預(yù)警等水利信息化設(shè)備生產(chǎn)類企業(yè)；在抗洪救災(zāi)過程中，首先關(guān)注救生器材、帳篷、舟橋及泅渡設(shè)備生產(chǎn)類企業(yè)，其次是生產(chǎn)抗生素類醫(yī)藥的公司，最后是生產(chǎn)排水和臨時性照明之用的發(fā)電機(jī)組設(shè)備類企業(yè)；對于災(zāi)后重建，重點關(guān)注玉米種子類企業(yè)。