“大數(shù)據(jù)”洶涌來襲 機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存

　　近日，“大數(shù)據(jù)”概念橫空而出，A股市場中涉及數(shù)據(jù)處理和建設(shè)的上市公司如拓爾思、銀信科技等個(gè)股出現(xiàn)連續(xù)漲停，并帶動(dòng)了涉及信息安全管理的衛(wèi)士通、啟明信息等個(gè)股有上佳表現(xiàn)。

　　“通俗點(diǎn)說，大數(shù)據(jù)的意義在于對(duì)海量復(fù)雜的數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化處理，為企業(yè)決策提供解決方案。舉個(gè)例子，愛奇藝日前依托百度海量搜索行為的數(shù)據(jù)推出一款精準(zhǔn)廣告產(chǎn)品，如果你最近一個(gè)月曾搜索過‘購車稅’，打開愛奇藝的播放頁，那么寶馬等汽車就成為專屬于你的貼片廣告，雖然這只是初級(jí)階段，但本質(zhì)是相通的?！币晃恍袠I(yè)內(nèi)的相關(guān)人士在解釋“大數(shù)據(jù)”概念時(shí)如是說。

　　大數(shù)據(jù)，下一個(gè)金礦

　　“云計(jì)算主要為數(shù)據(jù)資產(chǎn)提供了保管、訪問的場所和渠道，而數(shù)據(jù)才是真正有價(jià)值的資產(chǎn)?！蹦壳埃⒉?、微信、視頻和社交網(wǎng)站等都產(chǎn)生了巨量的數(shù)據(jù)。根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)IDC監(jiān)測，全球數(shù)據(jù)量大約每兩年翻一番，這意味著人類在最近兩年中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量相當(dāng)于之前產(chǎn)生的全部數(shù)據(jù)量。IDC4月份發(fā)布的一份報(bào)告稱，大數(shù)據(jù)技術(shù)和服務(wù)的不斷升級(jí)，拉動(dòng)全球存儲(chǔ)市場將在2011至2016年間實(shí)現(xiàn)53%的年復(fù)合增長率。

　　資本市場上，從馬云退休前對(duì)于高德軟件的收購、到美國市場上5月17日新上市的兩家云計(jì)算和大數(shù)據(jù)概念公司首日出現(xiàn)暴漲、再到科博會(huì)和云計(jì)算大會(huì)，這些都成為了大數(shù)據(jù)概念股連續(xù)拉升的引爆點(diǎn)。從“大數(shù)據(jù)”概念產(chǎn)業(yè)鏈(圖1、附表)來看，光大證券認(rèn)為在大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈條中的硬件和基礎(chǔ)軟件兩個(gè)領(lǐng)域，本土企業(yè)勝出的機(jī)會(huì)很渺茫。其主要原因在于國際巨頭市場壟斷優(yōu)勢明顯，本土企業(yè)將很難獲得較大的市場機(jī)會(huì)。國內(nèi)企業(yè)的投資機(jī)會(huì)將主要集中在應(yīng)用軟件層，該領(lǐng)域的分析產(chǎn)品將是未來大數(shù)據(jù)蛋糕中最大的一塊市場。目前國內(nèi)信息化程度較高的行業(yè)集中在金融、電信、政府等機(jī)構(gòu)，美亞柏科、拓爾思、用友軟件主要涉及政府產(chǎn)品軟件開發(fā);久其軟件、恒生電子主要涉及金融行業(yè)軟件開發(fā);涉及電信軟件開發(fā)的企業(yè)主要有東方國信等;值得一提的是，拓爾思是目前A股市場中專注于海量非結(jié)構(gòu)化處理的惟一一家上市公司，從行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)看，預(yù)計(jì)國內(nèi)對(duì)非結(jié)構(gòu)化信息處理的市場未來3年的復(fù)合年均增長率不低于25%。

　　云計(jì)算迎來發(fā)展契機(jī)

　　云計(jì)算是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代信息基礎(chǔ)設(shè)施與應(yīng)用服務(wù)模式的重要形態(tài)，是新一代信息技術(shù)集約化發(fā)展的必然趨勢。它以資源聚合和虛擬化、應(yīng)用服務(wù)和專業(yè)化、按需供給和靈便使用的服務(wù)模式，提供高效能、低成本、低功耗的計(jì)算與數(shù)據(jù)服務(wù)，支撐各類信息化的應(yīng)用。

　　作為我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要領(lǐng)域，近兩年中我國云計(jì)算市場規(guī)模在政策扶持下出現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)大，隨著寬帶網(wǎng)絡(luò)迅速壯大，龐大復(fù)雜的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)處理能力面臨瓶頸，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來快速發(fā)展期。從行業(yè)基本面來看，2012年國家發(fā)改委、財(cái)政部、工信部面向5個(gè)云計(jì)算試點(diǎn)城市，精心挑選了12個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，支持資金規(guī)模高達(dá)15億元。三部委計(jì)劃經(jīng)過三年努力，發(fā)展一批面向智能城市、智能交通、醫(yī)療衛(wèi)生、中小企業(yè)等領(lǐng)域的云計(jì)算服務(wù)示范企業(yè)，培育10家左右在全國范圍內(nèi)用戶規(guī)模千萬以上、年收入超過50億元的云計(jì)算龍頭企業(yè)，使云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到2000億元。安信證券研報(bào)指出，預(yù)計(jì)到2015年，我國云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模將達(dá)7500億元至1萬億元。

　　對(duì)于云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)(圖2)，國海證券分析師錢文禮認(rèn)為，在云計(jì)算初期階段，提供搭建云計(jì)算基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)的軟硬件產(chǎn)品供應(yīng)商有望最先受益。而客戶最為關(guān)心的因素是信息安全，在這個(gè)領(lǐng)域，某一單一產(chǎn)品領(lǐng)域優(yōu)勢明顯、且憑借自身在行業(yè)的多年經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚣善渌a(chǎn)品、提供完整解決方案的服務(wù)商最先受益。

　　現(xiàn)實(shí)腳步跟不上理想的翅膀

　　不過，現(xiàn)實(shí)的腳步跟不上理想的翅膀，云計(jì)算并沒有想象中那么美。以當(dāng)年2010年被瘋炒的浪潮信息為例，這家一直頭頂“高科技”光環(huán)的企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)并不好看，服務(wù)器作為核心產(chǎn)品其利潤相當(dāng)微薄，其2012年年報(bào)顯示，公司的營業(yè)利潤僅為1616萬元，而營業(yè)外收入則是其3倍之多。作為我國首家完成云計(jì)算領(lǐng)域自主技術(shù)布局的公司，這樣的業(yè)績狀況不能不讓人對(duì)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的光明前景心生疑慮。

　　而對(duì)于“大數(shù)據(jù)”在國內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀，“2013 年仍是國內(nèi)關(guān)于大數(shù)據(jù)市場的主要培育期，而大數(shù)據(jù)產(chǎn)品真正為軟件企業(yè)貢獻(xiàn)實(shí)實(shí)在在的業(yè)績將更多會(huì)是2014年和2015年的事情”。光大證券分析師符健給出了大數(shù)據(jù)在中國的進(jìn)展時(shí)間表。以天璣科技、銀信科技、拓爾思這3家公司為例，其2012年?duì)I業(yè)收入分別實(shí)現(xiàn)同比增長39.6%、70.3%、10.3%，但是其凈利潤同比增長僅-9.8%、16.3%、0.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及營收的增速，其主要原因在于各種費(fèi)用激增，比如銀信科技2012年員工增加近五成，研發(fā)費(fèi)用同比翻番，可以看出這些公司基本還處于產(chǎn)能積極擴(kuò)張的階段。這從國外的部分企業(yè)也可窺見一斑，2012年發(fā)行上市并受到熱捧的大數(shù)據(jù)概念股Splunk，該公司在過去幾年一直加大了在研發(fā)方面的投入，并且加大了開支用來拓展銷售和營銷等業(yè)務(wù)，但近幾年來一直處于凈虧損狀態(tài)。

　　“目前還處于燒錢階段吧，還沒有產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟(jì)收益!”一位北京亦莊云基地的工作人員向記者坦言?！拔覀兿嘈拧髷?shù)據(jù)’有望開拓一個(gè)黃金時(shí)代，但這或許是一個(gè)比較長期的過程，大數(shù)據(jù)帶來的高成長性在短期內(nèi)或還難以兌現(xiàn)?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士謹(jǐn)慎地表示。