網(wǎng)聯(lián)上線漸行漸近 第三方支付幾多歡喜幾多愁

　　網(wǎng)聯(lián)上線再進(jìn)一步。1月23日，據(jù)國(guó)家工商總局企業(yè)注冊(cè)局官網(wǎng)公布，“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”名稱已獲(預(yù))核準(zhǔn)。有著“線上銀聯(lián)”之稱的網(wǎng)聯(lián)將切斷第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行的直連，進(jìn)一步加強(qiáng)備付金監(jiān)管，促使第三方支付行業(yè)重新洗牌。對(duì)于銀聯(lián)來說，網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)勢(shì)必會(huì)分食銀聯(lián)業(yè)務(wù)，給銀聯(lián)帶來直接的競(jìng)爭(zhēng)壓力，并且隨著銀行卡清算牌照的放開，銀聯(lián)將迎來更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　距上線再進(jìn)一步

　　根據(jù)國(guó)家工商總局企業(yè)注冊(cè)局官網(wǎng)發(fā)布的信息，1月17日，“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”名稱已獲(預(yù))核準(zhǔn)。此前有消息稱，該平臺(tái)計(jì)劃于今年3月31日上線，支付機(jī)構(gòu)將按照有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)門檻分批接入。

　　不過，對(duì)于網(wǎng)聯(lián)的推進(jìn)進(jìn)度，中國(guó)社科院金融所法與金融室副主任尹振濤透露，據(jù)其了解，網(wǎng)聯(lián)只是名字(預(yù))核準(zhǔn)了，股份比例和股權(quán)結(jié)構(gòu)還沒有明確。他指出，目前網(wǎng)聯(lián)先有了大致的推進(jìn)方案，尤其是在技術(shù)方面已有要求，系統(tǒng)也正在研發(fā)，之后才會(huì)明確股權(quán)結(jié)構(gòu)，同時(shí)要求第三方機(jī)構(gòu)與銀行的直連取消，與網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行對(duì)接，完成接入還需要時(shí)間。尹振濤表示，網(wǎng)聯(lián)雖然有很多官方背景，但不是行政部門，仍屬于公司。其在改變第三方支付與銀行的直連模式方面，進(jìn)展不會(huì)很快，預(yù)計(jì)需要2-3年。

　　“網(wǎng)聯(lián)”的全稱是“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”，將為支付寶、財(cái)付通這類非銀行第三方支付機(jī)構(gòu)搭建一個(gè)共有的轉(zhuǎn)接清算平臺(tái)，受央行監(jiān)管。該平臺(tái)推進(jìn)時(shí)間已有近一年。業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門設(shè)計(jì)這個(gè)平臺(tái)，是為了改變現(xiàn)有第三方網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)直連銀行網(wǎng)絡(luò)帶來的多方關(guān)系混亂、監(jiān)管上有漏洞、安全無法保障等各種問題。

　　蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言指出，第三方支付采用的“三方模式”繞開了第三方清算機(jī)構(gòu)，固然降低了支付成本，但也帶來了支付信息分散化和備付金分散存管等問題，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以實(shí)施有效監(jiān)管，并在實(shí)踐中衍生出了一系列違規(guī)問題，成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)力推網(wǎng)聯(lián)上線的契機(jī)。

　　據(jù)易觀金融分析師王蓬博介紹，第三方支付平臺(tái)實(shí)際上是通過存在各家商業(yè)銀行的備付金賬戶完成的跨行資金清算。這種行為一直屬于超范圍經(jīng)營(yíng)行為，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能。有支付機(jī)構(gòu)借此便利為洗錢等犯罪活動(dòng)提供通道，也增加了金融風(fēng)險(xiǎn)跨系統(tǒng)傳導(dǎo)的隱患。

　　“第三方支付與銀行直連模式最大的問題是賬戶問題，賬戶是否存在資金池風(fēng)險(xiǎn)與第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展的層次和水平是有關(guān)的。之前市場(chǎng)上有幾千家第三方支付公司，很多公司的確存在問題，給客戶和銀行資金帶來風(fēng)險(xiǎn)。而網(wǎng)聯(lián)不僅是一個(gè)資金結(jié)轉(zhuǎn)的平臺(tái)，也是一個(gè)統(tǒng)計(jì)和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)?！? 尹振濤進(jìn)一步指出。

　　“線上銀聯(lián)”將分食銀聯(lián)業(yè)務(wù)

　　網(wǎng)聯(lián)一直被稱為“線上銀聯(lián)”。在分析人士看來，未來網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)主攻線上清算業(yè)務(wù)，銀聯(lián)可能主攻線下清算業(yè)務(wù)，不過由于銀聯(lián)目前不僅涉及線下，也涉及線上，這兩個(gè)清算機(jī)構(gòu)之間可能會(huì)存在競(jìng)爭(zhēng)。

　　中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)亢林曾表示，網(wǎng)聯(lián)清算平臺(tái)一端連接各支付機(jī)構(gòu)，另一端連接備付金存管銀行。今后支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)將全部通過該清算平臺(tái)來處理，可以解決目前支付機(jī)構(gòu)多頭開立賬戶的現(xiàn)狀，化解備付金分散存放的風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于銀聯(lián)與網(wǎng)聯(lián)的關(guān)系，王蓬博指出，銀聯(lián)同樣有開展網(wǎng)絡(luò)支付清算的資質(zhì)，二者將來會(huì)有一定的競(jìng)爭(zhēng)。

　　薛洪言認(rèn)為， 雖然銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)在定位上是錯(cuò)位的，但網(wǎng)聯(lián)的上線還是會(huì)給銀聯(lián)帶來直接的競(jìng)爭(zhēng)壓力。如果網(wǎng)聯(lián)不上線，監(jiān)管趨嚴(yán)帶來的必然是第三方支付向銀聯(lián)靠攏，銀聯(lián)將成為直接受益者，網(wǎng)聯(lián)上線后，銀聯(lián)的壟斷格局自然也就被打破了。

　　此外，值得注意的是，監(jiān)管層也在推動(dòng)清算牌照的放開，這也意味著，未來的清算市場(chǎng)可能迎來更多的競(jìng)爭(zhēng)者。去年6月，央行正式發(fā)布《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》，銀行卡清算市場(chǎng)開放靴子落地。支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)以及以工行為代表的銀行機(jī)構(gòu)都可成為銀行卡清算市場(chǎng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者。而以VISA、萬事達(dá)在內(nèi)的國(guó)際卡組織對(duì)這個(gè)市場(chǎng)也已覬覦多時(shí)。

　　對(duì)此，薛洪言指出，不出意外的話，獲得清算牌照的機(jī)構(gòu)不會(huì)多，應(yīng)該不超過5家，銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)都會(huì)獲得牌照，但影響大不相同。網(wǎng)聯(lián)作為新生機(jī)構(gòu)，無論如何都是受益者，對(duì)于銀聯(lián)而言，從一家獨(dú)大到寡頭壟斷，市場(chǎng)分流是不可避免的。

　　第三方支付幾多歡喜幾多愁

　　多位受訪人士認(rèn)為，網(wǎng)聯(lián)上線將給第三方支付行業(yè)帶來重大變革。

　　薛洪言認(rèn)為，網(wǎng)聯(lián)成立后，第三方支付將由銀行直連模式過渡至第三方平臺(tái)統(tǒng)一轉(zhuǎn)接清算模式，統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和提高清算信息透明度的同時(shí)，也徹底廢除了第三方支付龍頭多渠道(指銀行直連數(shù)量)、低費(fèi)率的護(hù)城河，將行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)重新拉回到支付場(chǎng)景拓展和客戶體驗(yàn)提升上來，屬于行業(yè)的重大變革。

　　事實(shí)上，1月13日，央行宣布，自4月17日起，支付寶等支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將一定比例的客戶備付金交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶。薛洪言認(rèn)為，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的上線是備付金集中存管落地的前提，反過來，備付金的集中存管使得銀行直連失去了土壤，也為網(wǎng)聯(lián)的上線和清算牌照的放開掃清了障礙。

　　從監(jiān)管層面來看，王蓬博分析，網(wǎng)聯(lián)掌握具體商品交易信息和資金流向，防范洗錢、挪用備付金等行為，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)貨幣政策調(diào)整、金融分析等提供數(shù)據(jù)支持。同時(shí)，切實(shí)落實(shí)支付牌照準(zhǔn)入制。此外，第三方支付機(jī)構(gòu)接入網(wǎng)聯(lián)也意味著交易數(shù)據(jù)不再為第三方支付公司獨(dú)有。

　　不過，也有分析人士認(rèn)為，網(wǎng)聯(lián)上線對(duì)小型支付機(jī)構(gòu)不見得是完全利好。尹振濤表示，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)來講，會(huì)加速行業(yè)洗牌，對(duì)大型第三方支付機(jī)構(gòu)來講，可能會(huì)增加成本，對(duì)其利潤(rùn)產(chǎn)生影響，對(duì)于小型第三方支付機(jī)構(gòu)來講，其騰挪的空間變小，贏利點(diǎn)變少，從一些從業(yè)者角度考慮，做第三方支付業(yè)務(wù)的意義不大。北京商報(bào)記者 崔啟斌 劉雙霞

　　網(wǎng)聯(lián)推進(jìn)時(shí)間表一覽

　　2016年4月1日

　　中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)第二屆會(huì)員代表大會(huì)通過了“關(guān)于建設(shè)非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)清算平臺(tái)的議案”，由協(xié)會(huì)組織發(fā)起設(shè)立實(shí)體建設(shè)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，協(xié)會(huì)將參與實(shí)體公司出資，股東總數(shù)不超過50家，投資金額不超過5000萬元。

　　2016年10月下旬

　　央行正式發(fā)文批復(fù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)籌備網(wǎng)聯(lián)的建設(shè)，按照市場(chǎng)化方式組織建設(shè)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)。

　　2016年11月初

　　新的網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)建設(shè)方案已向業(yè)內(nèi)通報(bào)。實(shí)施路線是：第一步是向業(yè)內(nèi)通報(bào)技術(shù)方案評(píng)審的結(jié)果;第二步是開始開發(fā)，同時(shí)募集股權(quán);第三步是網(wǎng)聯(lián)籌備機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)的投入。

　　2017年1月17日

　　“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”名稱獲工商局(預(yù))核準(zhǔn)。