上海貝嶺成功收購銳能微 或給產(chǎn)業(yè)界釋放重大信號

　　經(jīng)歷了太多否決之后，終于有一家企業(yè)收購成功。近日，上海貝嶺股份有限公司(以下簡稱“上海貝嶺”)接到證監(jiān)會通知，上海貝嶺發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金方案獲得無條件通過。據(jù)此前報道，上海貝嶺擬5.9億元收購銳能微，而此次證監(jiān)會同意上海貝嶺的收購方案標(biāo)的正是銳能微。

　　銳能微是2016年新三板掛牌公司，專注于集成電路設(shè)計領(lǐng)域，主營業(yè)務(wù)為智能電表計量芯片的研發(fā)、設(shè)計。目前在國內(nèi)智能電表計量芯片市場三分天下有其一。

　　根據(jù)今年年初份上海貝嶺發(fā)布公告稱，上海貝嶺擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買銳能微股東持有的銳能微100%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)初步作價5.9億元。其中交易對價的40%以現(xiàn)金方式支付，交易對價的60%以發(fā)行股份方式支付，發(fā)行股份價格為13.74元/股。同時發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額預(yù)計不超過24,500萬元，用于支付對價和支付中介費(fèi)用。

　　上海貝嶺曾表示，為實現(xiàn)上海貝嶺智能計量業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提高行業(yè)地位，構(gòu)建持續(xù)競爭優(yōu)勢;集中研發(fā)力量，應(yīng)對行業(yè)新趨勢;收購銳能微將會實現(xiàn)雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

　　此次證監(jiān)會并購重組審核委員會審核通過該收購標(biāo)的，意味著歷時7個月上海貝嶺收購銳能微的靴子即將落地，銳能微將向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請終止掛牌并變更為有限責(zé)任公司，成為上海貝嶺的全資子公司。成功收購銳能微后，上海貝嶺將在國內(nèi)智能計量領(lǐng)域確立市場領(lǐng)先地位。

　　不過，上海貝嶺在收購銳能微的過程中也遇到了問題，這次證監(jiān)會無條件通過該收購案，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與證監(jiān)會新規(guī)有關(guān)，上海貝嶺成功收購銳能微對IC產(chǎn)業(yè)上市并購來說或?qū)⑹且粋€新的信號。

　　今年2月份以來，證監(jiān)會相繼發(fā)布了《關(guān)于修改〈上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則〉的決定》、修改后的《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》以及《發(fā)行監(jiān)管問答—關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》等相關(guān)文件，諸多IC產(chǎn)業(yè)重大資產(chǎn)重組方案因此受到影響，致使IC產(chǎn)業(yè)多起上市并購案被否。其中就包括北京君正收購北京豪威受礙證監(jiān)會新規(guī)流產(chǎn);兆易創(chuàng)新放棄收購ISSI;更有瑞芯微擬IPO被否。

　　而證監(jiān)會不久前發(fā)布并施行了《關(guān)于修改〈中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法〉的決定》，修改了發(fā)行審核委員會和上市公司并購重組審核委員會的部分規(guī)定。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從今年年初至今，很多IC企業(yè)上市及并購案被否了，上海貝嶺成功收購銳能微尚屬于該階段以來首例過審?fù)ㄟ^的并購案，這將會給后續(xù)更多的IC產(chǎn)業(yè)并購案釋放利好的信號。