中國移動支付行業(yè)靠什么崛起？

　　一、中國移動支付：銀行占據(jù)大額低頻細分市場，非銀行支付機構(gòu)則占據(jù)小額高頻細分市場

　　移動支付，通常是指允許用戶通過移動終端(手機、平板電腦等)對其所消費的商品或服務進行資金支付的支付方式。按照支付機構(gòu)的性質(zhì)，移動支付可分為銀行移動支付和非銀行移動支付。按照支付場景的不同，移動支付又可以分為線上支付和線下支付。幾年來，中國移動支付得益于智能手機成本降低和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的繁榮，發(fā)展迅速，取得了令世界矚目的成就。

　　根據(jù)中國支付清算協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2016年銀行業(yè)支付機構(gòu)移動支付業(yè)務257.10億筆，同比增長85.82%，金額157.55萬億元，同比增長45.59%，平均單筆金額6127.97元。非銀行支付機構(gòu)累計發(fā)生網(wǎng)絡移動支付業(yè)務970.51億筆，同比增長143.47%，金額51.01萬億元，同比增長132.29%，平均單筆金額525.60元。可見，目前中國移動支付市場已經(jīng)呈現(xiàn)出銀行占據(jù)大額低頻細分市場，而非銀行支付機構(gòu)在小額高頻細分市場快速發(fā)展的競爭格局。這也體現(xiàn)了不同的移動支付渠道的風險收益特性、以及消費者根據(jù)這些不同渠道的風險收益特性所進行的選擇。

　　根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的數(shù)據(jù)，在過去5年里，中國第三方移動支付交易規(guī)模，從2011年達到0.1萬億元猛增至2016年的58.8萬億元，在移動支付和互聯(lián)網(wǎng)支付總規(guī)模的占比中，移動支付的交易規(guī)模也從2011年的3.5%，迅速攀升到74.6%。

圖1 2011-2019年中國第三方移動支付交易規(guī)模及預測，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

圖2 2011-2019中國移動支付占互聯(lián)網(wǎng)支付的規(guī)模占比，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

圖三支付寶與PayPal交易額對比(2016年)，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

圖四支付寶與PayPal用戶量對比(2016年)，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

圖五中美移動支付規(guī)模對比，數(shù)據(jù)來源：Forrester

　　與美國等發(fā)達國家相比，中國的移動支付不但應用于線上，而且已全面向線下滲透。以美國的PayPal為例，PayPal雖然可以在多個國家使用，全球超過1.53億用戶。但其主要用于線上支付，線下支持商戶有限。在美國，手機付款額僅占店內(nèi)付款總額的3.0%。移動支付在日本利用率也僅為6.0%，遠低于中國的水平。

　　根據(jù)市場研究公司Forrester的數(shù)據(jù)，同年美國移動支付交易規(guī)模為1120億美元，歐洲移動支付交易規(guī)模為613億美元，相比之下，中國的移動支付規(guī)模遠超美歐。2017年8月22日世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的相關研究報告中，也對中國在全球移動支付領域的領先地位予以贊譽。

　　二、中國移動支付為何能崛起?

　　反觀中國移動支付行業(yè)的發(fā)展環(huán)境與成長路徑，有一系列獨特的因素支持了中國移動支付行業(yè)的崛起。

　　(一)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的迅速發(fā)展、龐大的支付需求是移動支付實現(xiàn)領先的根本動力。

　　縱觀人類經(jīng)濟發(fā)展史，從原始社會到農(nóng)耕文明，從工業(yè)時代到信息時代，支付方式和工具也緊跟著經(jīng)濟社會的需要，經(jīng)歷了商品、金銀、保管憑條、現(xiàn)金、銀行卡、支票、網(wǎng)上支付、移動支付和電子票據(jù)等形式的演變。移動支付是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)交易的重要環(huán)節(jié)，是完成交易并實現(xiàn)債權債務轉(zhuǎn)移的工具。中國以電子商務為代表的規(guī)模龐大且仍在迅速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，為移動支付的快速擴張?zhí)峁┝烁緞恿Α?/p>

圖六：中國電子商務市場規(guī)模發(fā)展情況，數(shù)據(jù)來源：wind資訊

　　中國網(wǎng)絡購物、共享經(jīng)濟、網(wǎng)絡社交等移動應用的不斷創(chuàng)新發(fā)展并實現(xiàn)全球領先，特別是以BATJ為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭不遺余力地發(fā)展的O2O(Online To Offline)模式，在這種將互聯(lián)網(wǎng)與線下商務結(jié)合起來電子商務模式中，移動支付發(fā)揮著不可或缺的連接作用，近年年來O2O模式不斷地將電子商務深入到中國居民衣食住行的方方面面，為移動支付提供了相比于線上交易而言更加豐富的線下應用場景，帶來了巨量的交易需求，推動移動支付受理環(huán)境改善和支付習慣的普及。因此，中國移動支付超越美歐主要體現(xiàn)在移動支付應用方面，特別是中國龐大的支付市場規(guī)模，為中國的移動支付發(fā)展提供了廣闊的空間。

　　(二)傳統(tǒng)非現(xiàn)金支付手段相對發(fā)展不足客觀上使得中國移動支付直接占據(jù)主流。

　　世界經(jīng)濟論壇金融業(yè)創(chuàng)新項目主管麥克沃特斯說：“轉(zhuǎn)變支付方式的成本是關鍵因素。中國消費者信用卡持有率較低，這讓移動支付能夠直接占據(jù)主流，而西方消費者對于從刷卡到掃碼的支付轉(zhuǎn)變需要一個過程。發(fā)達國家的銀行卡受理環(huán)境相對好，刷卡消費已經(jīng)成為固定的交易習慣，在不少國際金融中心，支票依然還被廣泛應用。在中國移動支付快速擴張的線下支付領域，發(fā)達國家的居民使用信用卡支付可以實現(xiàn)類似程度的便捷，因此，當?shù)匾苿又Ц栋l(fā)展過程中往往遇到比較大的阻力，需要更長的適應期。

　　事實上，從世界范圍看，越是銀行系統(tǒng)特別是支付系統(tǒng)相對不太發(fā)達的的國家和地區(qū)，居民對移動支付的接受程度就越高。例如非洲肯尼亞的M-Pesa，在其推出之初，肯尼亞每10萬人僅擁有1.5個銀行、1部ATM取款機，由肯尼亞最大的移動運營商推廣M-Pesa支付系統(tǒng)僅需一部老式手機就可使用，為肯尼亞沒有被銀行系統(tǒng)覆蓋的廣大窮人提供了成本低廉的金融服務，因而得到迅速發(fā)展。如今，M-Pesa的服務范圍已擴展到購物、醫(yī)療、教育等現(xiàn)代生活的方方面面，M-Pesa已在肯尼亞成為家喻戶曉的名稱，也是全球移動支付領域成功的案例之一，在坦桑尼亞、阿富汗、印度等國得到了很好的復制與推廣。

　　中國的銀行系統(tǒng)相比于肯尼亞等國家要更加完善，但是與發(fā)達國家相比，中國信用卡受理仍存在較大空白，有相當數(shù)量未被銀行系統(tǒng)的支付服務覆蓋的用戶直接跨越支票、刷卡支付進入到移動支付，受到原有支付習慣影響較小。

　　(三)技術創(chuàng)新是推動移動支付發(fā)展的重要因素。

　　從技術角度看，中、美、歐均掌握移動支付技術，但不同國家之間由于金融發(fā)展水平、支付習慣以及監(jiān)管政策不同，甚至就是市場規(guī)模的差異，就會導致不同國家之間技術路徑存在差異，因此移動支付的技術優(yōu)劣難以直接比較。

　　傳統(tǒng)刷卡支付需要依托POS機具和網(wǎng)絡，因此產(chǎn)生了相應的硬件購買和維護費用。以掃碼支付為代表的移動支付創(chuàng)新，實現(xiàn)了線上線下支付融合，降低了硬件投入成本，使得移動支付進入小賣部小商店、菜市場等更加廣闊的線下應用場景。通過技術創(chuàng)新，移動支付已經(jīng)深入滲透了中國居民的各個生活場景，進一步改善了移動支付的受理環(huán)境，引導用戶由刷卡交易向移動掃碼支付的交易習慣改變。

　　在線下商務數(shù)字化方面，移動支付收集和沉淀的市場數(shù)據(jù)可以為商戶的經(jīng)營決策提供更加具體和精準的數(shù)據(jù)，識別新顧客，老顧客，沉睡顧客和VIP顧客等，幫助商戶展開精準營銷，了解客戶需求，改善自身產(chǎn)品和服務，提升顧客體驗，從而提高經(jīng)營效率。

　　在金融科技應用方面，生物識別讓遠程用戶識別成為現(xiàn)實，人工智能對每一個用戶的數(shù)據(jù)進行個性化分析，云計算讓移動支付更加快速便捷，區(qū)塊鏈則增加了移動支付的安全性，金融科技的應用將改善移動支付的使用體驗，增強移動支付業(yè)務的競爭力。

　　(四)龐大的用戶規(guī)模帶來的網(wǎng)絡效應是令人矚目的優(yōu)勢。

　　根據(jù)網(wǎng)絡效應的特征，隨著網(wǎng)絡中的用戶數(shù)量的增加，網(wǎng)絡的價值呈現(xiàn)幾何性的增長。中國第三方移動支付的兩大巨頭，支付寶和微信支付，依托其原本就規(guī)模龐大的電子商務和網(wǎng)絡社交業(yè)務，原有業(yè)務用戶向移動支付業(yè)務遷移，帶來了巨大的客戶基礎。進一步，支付寶和微信支付巨量的用戶規(guī)模，吸引了眾多商家接入支付網(wǎng)絡，豐富了移動支付業(yè)務的應用場景，從而吸引更多用戶使用。如此循環(huán)，中國移動支付網(wǎng)絡的價值得到不斷增強，推動了移動支付業(yè)務規(guī)模的迅速增長。

圖七2014-2019年中國移動支付用戶規(guī)模及預測，數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

　　根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)，2016年中國移動支付用戶規(guī)模為4.62億人，這個數(shù)字已經(jīng)超過了美國的總?cè)丝跀?shù)(3.23億)，且仍將保持增長趨勢，預計在2019年達到6.98億，龐大的用戶規(guī)模為中國移動支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的網(wǎng)絡效應，是中國移動支付產(chǎn)業(yè)領跑世界的獨有優(yōu)勢。

　　(五)監(jiān)管機構(gòu)鼓勵創(chuàng)新與防范風險并重的監(jiān)管政策也提供了相對寬松的監(jiān)管環(huán)境。

　　在中國移動支付發(fā)展的過程中，中國的監(jiān)管機構(gòu)并沒有因為移動支付蘊含的潛在風險而采取“一刀切”的禁止措施，相反，監(jiān)管機構(gòu)采取了更加靈活的監(jiān)管政策，在保證安全的基礎上對相關技術持有更加開放的態(tài)度，在有的業(yè)務領域還主動引導和利用移動支付助力普惠金融和農(nóng)村發(fā)展。2012年以來，中國人民銀行先后發(fā)布了《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》、《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法實施細則》、《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》、《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》、以及2017年推出的《中國人民銀行辦公廳關于實施支付機構(gòu)客戶備付金集中存管有關事項的通知》等，明確了非金融支付機構(gòu)的合法地位，完善了支付業(yè)務的管理，預留了支付創(chuàng)新的空間，彌補了監(jiān)管漏洞，推動業(yè)務規(guī)范發(fā)展，增強了用戶使用移動支付的信心。

　　三、中國移動支付發(fā)展的新趨勢

　　中國在移動支付領域已經(jīng)取得的世界矚目的進展，從目前的發(fā)展看，正呈現(xiàn)出幾個方面的新趨勢。

　　一是繼續(xù)發(fā)揮在推進無現(xiàn)金社會進程和線下商業(yè)數(shù)字化方面的作用。在推進無現(xiàn)金社會進程方面，得益于移動支付的迅速普及，近年來中國無現(xiàn)金社會的進程開始加快：一方面，移動支付行業(yè)應通過生物識別等技術手段加強支付的安全性和便利性，繼續(xù)拓展線下支付和小額支付領域;另一方面，借鑒M-Pesa的經(jīng)驗，發(fā)揮移動支付便捷低廉額和數(shù)據(jù)收集的特點，拓展普惠金融領域，特別是為農(nóng)村提供金融服務，為農(nóng)村征信系統(tǒng)提供多維度數(shù)據(jù)，推動農(nóng)村金融的發(fā)展。

　　二是在金融科技的浪潮和海外市場的拓展中尋找新的發(fā)展機遇。在海外市場的拓展方面，主要有兩種方式：一是通過戰(zhàn)略投資，技術、運營經(jīng)驗輸出，入股并扶持國外本土移動支付企業(yè)。2015年2月，螞蟻金服與印度當?shù)仉娮渝X包Paytm展開戰(zhàn)略合作，打造了印度版“支付寶”。支付寶對Paytm進行技術輸出，直接帶去了自行研發(fā)的安全風控技術、防欺詐技術、反洗錢技術等。截至2017年上半年，Paytm用戶數(shù)超過2.2億，躍升為全球第三大電子錢包。二是著眼于中國游客出國消費產(chǎn)生的支付需求，與國外商家尋求合作，通過國外商家的改變來進行當?shù)厥袌龅慕逃?，并增強當?shù)鼐用駥σ苿又Ц兜恼J知程度。目前，在北美、歐洲和東南亞地區(qū)等中國游客出境旅游的主要目的地，支付寶和微信支付均展開了與當?shù)厣碳业暮献?，為中國游客的跨境消費提供購匯和支付結(jié)算服務。

　　三是大型金融機構(gòu)更為重視發(fā)揮自身在移動支付方面的獨特優(yōu)勢。支付業(yè)務作為資金流動服務的載體，其快捷的移動金融服務能增加客戶忠誠度，是金融機構(gòu)的業(yè)務核心之一。而大型金融機構(gòu)發(fā)展移動支付具備兩大優(yōu)勢:首先大型金融機構(gòu)管理龐大的資金鏈，在支付清算管理上獨占優(yōu)勢;其次大型金融機構(gòu)擁有大量客戶的數(shù)據(jù)與安全信息，并已經(jīng)與用戶建立了信任關系。因此，手機銀行被大型銀行視作發(fā)展移動支付服務的重要載體，成為移動金融的重要組成部分。

　　四是不斷加強信息安全。當前，安全問題已成為制約包括中國移動支付產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的全球移動支付產(chǎn)業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)。目前支付信息安全風險呈現(xiàn)跨平臺、跨地域、覆蓋層面廣的特點，主要表現(xiàn)在：手機病毒導致的安全風險，如惡意扣費、竊取銀行卡信息等敏感數(shù)據(jù);釣魚網(wǎng)站誘騙客戶，從而竊取用戶輸入的信息資料;手機丟失造成的用戶綁定的銀行卡信息、支付賬戶信息泄露等。有鑒于此，移動支付各參與主體需要更加關注提高風險防范意識和技術水平、營造安全、便捷的支付服務市場環(huán)境。首先要加強技術性安全保障，移動支付提供商應采用代碼混淆等技術措施保護客戶端的完整性，優(yōu)化加密及用戶認證方式，防止交易信息被截獲;另外強化安全防護意識。用戶在使用移動支付的過程中應注意異常支付界面，增強財產(chǎn)及個人信息保護意識。