通道成本水漲船高，信用卡還款的免費午餐還能持續(xù)多久

　　信用卡還款這個細(xì)分領(lǐng)域到底是一片怎樣的江湖?

　　上周推了一篇文，分析微信為什么對信用卡還款服務(wù)實行全額收費，沒想到居然招來口誅筆伐，受寵若驚，于是決定再更一波把信用卡還款成本上升的事兒好好說道說道。

　　首先聲明，微信和支付寶用戶到底誰多誰少，報告不是筆者做的，這里就不再討論了(不明白的請參看前文《深度|微信信用卡還款全面收費背后：通道成本壓力提升，用戶規(guī)模逆襲支付寶》)。

　　確實，費率成本的集體上升確實不爭的事實。但目前為止，除了微信支付，大多數(shù)的信用卡還款軟件都沒有收費。

　　那么，為什么?

　　對企業(yè)來講，信用卡還款這項業(yè)務(wù)最重要的功能是什么?是引流，是獲客。一個活躍用戶的獲客成本是多少?這個價格對不同企業(yè)而言是差異或有云泥之別，但互聯(lián)網(wǎng)流量價格水漲船高確實不爭的事實。

　　需要明確的是，搞企業(yè)不是做慈善，是否補貼用戶，僅僅是利弊權(quán)衡之后的商業(yè)選擇。只要信用卡還款的補貼成本低于從其他渠道獲取這些流量的成本，企業(yè)就愿意貼。

　　一家信用卡管理軟件的業(yè)務(wù)人士向十字財經(jīng)坦言，在去年年底代扣通道全面整頓之前，通道成本并不高，支付一些微薄的通道成本來實現(xiàn)用戶引流和維持用戶粘性是許多企業(yè)的選擇。“一個用戶一個月貼幾塊，一年也就幾十塊，相較而言，別的渠道獲客成本可能就要幾百。這是一個成本業(yè)務(wù)，流量變現(xiàn)都得靠其他業(yè)務(wù)，比如現(xiàn)金貸、分期或者其他。”

　　先來看一看，這些主流玩家們的商業(yè)模式和成本結(jié)構(gòu)。

　　信用卡還款業(yè)務(wù)從流程來講，涉及兩種通道：扣款和還款。扣款是把你借記卡賬戶的資金扣出，還款則是把信用卡的欠款還上。

　　網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬，自家銀行的借記卡還自家銀行的信用卡，屬于本代本扣款，零手續(xù)費，信用中心入賬走超級網(wǎng)銀，也是零成本。但除了網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬以外，跨行的信用卡還款機構(gòu)獲取通道的模式也分兩種：直連銀行的模式和基于銀聯(lián)銀行卡的信用卡四方場景模式，以及兩種模式的組合拼貼。

　　銀行有沒有動力去與這些第三方還款機構(gòu)去合作扣款和還款的直連通道?

　　答案是：沒有。對借記卡發(fā)卡行而言，扣款就意味著存款流失。對信用卡中心而言，第三方信用卡還款機構(gòu)太多，除了巨頭，無暇對接。

　　因此，大多數(shù)信用卡還款平臺只能轉(zhuǎn)而從市面上去找通道。

　　目前，網(wǎng)聯(lián)還忙于“斷直連”大業(yè)，暫時無法顧及信用卡還款這樣的細(xì)分業(yè)務(wù)。就先來看一下基于銀聯(lián)模式的信用卡還款業(yè)務(wù)。

　　“在銀聯(lián)的四方模式中，成本是由信用卡中心來承擔(dān)的。業(yè)務(wù)模式分線上和線下。線下成本在3元左右，線上成本則在2元左右，借記卡發(fā)卡行拿大頭，剩下的收單方和銀聯(lián)進(jìn)行分潤。”一位接近銀聯(lián)的人士告訴十字財經(jīng)。

　　“在傳統(tǒng)的這個成本結(jié)構(gòu)中，這個價格標(biāo)準(zhǔn)也是很早以前卡中心們達(dá)成共識制定的。因為信用卡中心尤其是小銀行的信用卡中心擔(dān)心用戶沒有還款渠道。但現(xiàn)在情況不一樣了，市面上還款渠道已經(jīng)豐富了，對銀行而言，這筆成本就顯得十分多余了。”該人士稱，“以100萬活躍用卡的數(shù)量來計算，一年還款12次，1200萬筆，一筆兩塊、三塊一年也是不小的成本。對體量大的銀行而言，成本負(fù)荷就進(jìn)一步上升。所以現(xiàn)在卡中心就不愿意再承擔(dān)這個成本。成本便轉(zhuǎn)嫁到了提供還款服務(wù)的這些平臺身上。如果有一天，這些平臺也貼不起貼不動了，就只能由用戶自己承擔(dān)。”

　　不過值得指出的是，在市場長期的發(fā)展過程中，用戶的免費意識也被培養(yǎng)起來，要改變這一點并不是容易的事。

　　從去年底啟動收費到今年全額收費，微信支付還信用卡收費的事件熱度一直在持續(xù)發(fā)酵。從市場抱怨的主要情緒來看，一個很重要的點是“為什么支付寶不收，微信要收?”

　　如果僅僅拿支付寶和微信支付兩相比較，支付寶或許確實比微信能扛一些，也更需要扛一些。

　　一者，從定位而言，信用卡還款業(yè)務(wù)之于支付寶和微信而言，其戰(zhàn)略地位完全不在一個量級。支付寶是專業(yè)的支付工具，支付在其業(yè)務(wù)比重中占絕對主導(dǎo)，作為資金管理的重要手段，信用卡還款業(yè)務(wù)是不可輕忽的重要業(yè)務(wù)組成部分，也是保持用戶黏性的重要手段。微信的用戶粘性則來自社交，因為紅包、轉(zhuǎn)賬等社交場景沉淀下來的資金就已經(jīng)圈定了一批信用卡還款用戶，而就算因為收費流失了一部分信用卡還款用戶，微信還是微信，不會影響它聊天、刷帖、玩小程序的服務(wù)。

　　二者，同樣，因為業(yè)務(wù)聚焦的重心不同，支付寶的金融渠道能力或者說與各家銀行的合作網(wǎng)絡(luò)比財付通更完善更穩(wěn)定，成本優(yōu)勢也更強一些。

　　其三，備付金集中存管雖然是趨勢，但畢竟目前還沒全交，目前的利息收入也足以支撐一段時間。但長期來看，支付寶會不會收收費?目前還無法斷言。但即使有一天支付寶也不愿再承受高額的通道成本了，也無可厚非。這就好比天天有人請你吃飯，突然不請了，你能罵人不仗義?當(dāng)然，你可以選擇不接受，市面上還有云閃付、51信用卡、卡牛、拉卡拉、挖財信用卡管家等等一眾軟件供你選擇，如果你愿意。

　　事實上，像信用卡還款業(yè)務(wù)這樣的高頻剛需業(yè)務(wù)，從微信支付分流出來，自然就會有云閃付、支付寶、壹錢包、51信用卡、拉卡拉等各個信用卡還款平臺來承接。從十字財經(jīng)了解的信息來看，云閃付近來的信用卡業(yè)務(wù)還款已經(jīng)表現(xiàn)出了明顯的增量。而當(dāng)如果所有平臺都不能承受通道帶來的高額成本，收費就會成為通行做法。