中小移動支付機構(gòu)夾縫生存路在何方？

　　華為銀聯(lián)卡位移動支付，再讓外界關(guān)注移動支付市場狀況。近年來，隨著移動互聯(lián)技術(shù)在金融界的全面開花，移動支付業(yè)務(wù)也拔得頭籌，迎來更大市場。易觀此前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，中國第三方支付移動支付市場交易規(guī)模達403645.1億元人民幣，環(huán)比增長6.99%。值得注意的是，國內(nèi)的移動支付市場較為集中，支付寶和微信支付占據(jù)絕對的主導(dǎo)權(quán)，同時隨著監(jiān)管力度的加強，中小支付機構(gòu)生存環(huán)境愈發(fā)艱難。

　　1 移動支付為何受寵

　　近年來，國內(nèi)支付行業(yè)突飛猛進。支付寶、財付通推動的支付變革，使得中國移動支付的支付規(guī)模、滲透率、技術(shù)以及模式等均已在全球范圍內(nèi)處于領(lǐng)先水平。支付機構(gòu)異軍突起，成為銀行支付體系外的一支新生力量，極大地提高了國內(nèi)支付市場整體的創(chuàng)新與服務(wù)水平。

　　移動支付一直保持著穩(wěn)中有進的增長態(tài)勢。央行網(wǎng)站公布的2017年支付業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，移動支付業(yè)務(wù)量保持較快增長。2017年，銀行業(yè)金融機構(gòu)共處理電子支付業(yè)務(wù)1525.80億筆，金額2419.20萬億元。其中，網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)485.78億筆，金額2075.09萬億元，筆數(shù)同比增長5.20%，金額同比下降0.47%。移動支付業(yè)務(wù)375.52億筆，金額202.93萬億元，同比分別增長46.06%和28.80%。

　　“移動支付的發(fā)展主要是基于移動終端的不斷進步，而更重要的是背后消費金融不斷發(fā)展所帶來的驅(qū)動力，但隨著支付技術(shù)的不斷發(fā)展，或許銀行卡支付與移動支付都將被逐漸取代。” 易觀金融高級分析師王蓬博表示。

　　除了移動支付市場具有巨大潛力外，移動支付的魅力還不止于此。移動支付時代已到來，應(yīng)運而生的支付軟件擁有著無窮的潛力。除了支付結(jié)算的價值外，第三方支付平臺的附加價值也不可忽視。特別是對于互聯(lián)網(wǎng)公司來講，支付平臺上的用戶數(shù)據(jù)價值更加重要。這些用戶數(shù)據(jù)可以為互聯(lián)網(wǎng)公司帶來更多發(fā)展可能性，從而向更多縱深范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行拓展，這點對于互聯(lián)網(wǎng)公司而言至關(guān)重要。

　　2 中小機構(gòu)夾縫中生存

　　國內(nèi)支付市場一個顯著特點就是支付市場的份額非常集中，支付寶和微信支付已經(jīng)占據(jù)絕大部分市場份額，這是中小機構(gòu)想要拓展市場面臨的兩大攔路虎。同時，支付市場看似花團錦簇，實際上亂象叢生，二清、外包、無證、套碼套現(xiàn)、接口轉(zhuǎn)接為違規(guī)商戶提供支付服務(wù)、備付金違規(guī)占用以及淪為洗錢通道等問題頻生。

　　亂象之下監(jiān)管趨緊。從去年網(wǎng)聯(lián)出世、要求支付公司斷開與銀行直連，到今年要求備付金100%交存，兩年來，環(huán)環(huán)相扣的監(jiān)管政策，讓支付行業(yè)市場參與主體各自歸位，防止支付公司成為事實上的跨行清算機構(gòu)。如今，支付公司備付金利息收入模式將被終結(jié)，已是不爭的事實。支付行業(yè)具有一定公共屬性，本身利薄，收入主要來自手續(xù)費或服務(wù)費。在過去支付公司與銀行的直連模式下，交易環(huán)節(jié)中沉淀有大量備付金，這筆錢既是支付公司與銀行談判通道費率和資源置換的籌碼，還能獲得不菲的利息收入。但將備付金100%集中交存人民銀行，且暫不計利息，相當于“拿掉”了支付公司大部分利潤。

　　易觀分析師王蓬勃說，這讓中小支付公司壓力很大，因為越小的公司越依賴備付金利息收入，而大支付公司收入已經(jīng)比較多元化。

　　3 中小機構(gòu)發(fā)力方向在哪

　　在移動支付市場份額超過90%的兩大支付巨頭，并非完全不受影響，微信就已經(jīng)向用戶收費。微信近期宣布，自今年8月1日起，微信信用卡每筆還款按還款金額的0.1%進行收費。官方解釋是“因支付通道手續(xù)費迅猛增長，為了平衡成本和發(fā)展，才做出的調(diào)整”。

　　在新監(jiān)管環(huán)境下，支付巨頭還有資金和資源拓展業(yè)務(wù)，且早已在高頻、剛需場景激烈交鋒，尤其是出行等線下領(lǐng)域。那么，中小支付公司該用什么來填補備付金利息收入“損失”?現(xiàn)在來看主要有兩個方向：一是加強和網(wǎng)聯(lián)的合作，接入更多商家;二是提升科技能力，提供垂直行業(yè)解決方案等，以及各種增值服務(wù)，如大數(shù)據(jù)風(fēng)控等。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，支付行業(yè)的發(fā)展是不斷解構(gòu)傳統(tǒng)銀行的過程，讓金融更細分和專業(yè)化。市場穩(wěn)定后支付公司才會有相對明確的創(chuàng)新發(fā)展空間。