迪威視訊:再獲3.6億元大單 智慧城市業(yè)務(wù)望發(fā)力

　　再獲3.6億智慧社區(qū)訂單

　　迪威視訊公司公告稱，與惠州市人民政府正式簽訂《莞惠城際軌道交通項(xiàng)目西湖站拆遷安置房(智慧社區(qū))工程投資建設(shè)移交與回購(gòu)合同》，合同金額為初步估算約3.6億元。

　　本項(xiàng)目包括但不限于施工許可證辦理、工程項(xiàng)目(含智慧社區(qū)的相關(guān)設(shè)施)施工及施工所需的全部工程與設(shè)施等方面的工作，項(xiàng)目總工期為28個(gè)月。項(xiàng)目結(jié)算完成后，以結(jié)算書為準(zhǔn)，回購(gòu)期限為24個(gè)月，每六個(gè)月進(jìn)行一次回購(gòu)，分四次平均回購(gòu)。 從2012年7月到目前為止，公司累計(jì)獲得智慧城市訂單約20.5億元，除去13年已經(jīng)確認(rèn)1.4億智慧城市訂單，公司還有將近19億訂單未確認(rèn)。2013年10月公司使用自有資金5000萬(wàn)元設(shè)立海南萬(wàn)智慧通科技發(fā)展有限公司用于開拓海南智慧城市市場(chǎng)，我們預(yù)計(jì)公司后續(xù)智慧城市訂單將源源不斷而來(lái)。 我們預(yù)計(jì)該項(xiàng)目今年將貢獻(xiàn)5000萬(wàn)收入和500萬(wàn)凈利潤(rùn)，對(duì)于14年智慧城市業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)超1億更加有信心。

　　激光顯示項(xiàng)目正有條不紊地積極推進(jìn)，有望下半年實(shí)現(xiàn)放量銷量 公司激光顯示項(xiàng)目正有條不紊地積極推進(jìn)，主打電影投影市場(chǎng)和工程投影市場(chǎng)，有望下半年實(shí)現(xiàn)放量銷量。

　　特別在巨幕影院方面，激光投影機(jī)優(yōu)勢(shì)更加明顯，一般只需1臺(tái)激光投影機(jī)即可，而傳統(tǒng)數(shù)字放映機(jī)由于亮度不高，需要2臺(tái)數(shù)字放映機(jī)。因此激光投影機(jī)初期投資就比傳統(tǒng)數(shù)字放映機(jī)低，產(chǎn)品深受全國(guó)各院線歡迎。 激光投影工程應(yīng)用非常廣泛，應(yīng)用于指揮控制領(lǐng)域、展覽展示領(lǐng)域、重大活動(dòng)領(lǐng)域、演藝舞臺(tái)領(lǐng)域。上半年會(huì)把示范工程項(xiàng)目做精做好，下半年依靠示范項(xiàng)目口碑營(yíng)銷進(jìn)行放量增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)激光投影工程市場(chǎng)比電影投影市場(chǎng)更快突破。

　　“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)32元

　　綜上所述，基于保守原則，仍然維持2014-2015年EPS為0.65元、1.00元，目標(biāo)價(jià)32元。考慮到激光顯示市場(chǎng)空間巨大且技術(shù)水平處于全球領(lǐng)先地位，未來(lái)公司市值有望達(dá)到100億。