第三方支付血拼十年 面臨轉(zhuǎn)型尋找新藍(lán)海

　　“第三方支付在中國市場(chǎng)血拼了十年，最后拼得都無法生存下去。”匯付天下有限公司旗下子公司匯付金融總裁劉鋼對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?。　?/P>

　　2011年之前，支付業(yè)還是只有支付寶、匯付天下、快錢、銀聯(lián)商務(wù)等幾家大巨頭的行業(yè)，但從央行2011年發(fā)牌算起，短短3年內(nèi)第三方支付企業(yè)已經(jīng)近300家，其中一半以上有POS收單業(yè)務(wù)。截至2014年年末，包括BAT在內(nèi)的國內(nèi)獲第三方支付牌照企業(yè)增至269家，支付行業(yè)面臨業(yè)務(wù)單一、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重的局面;另一方面，監(jiān)管部門對(duì)行業(yè)的違規(guī)處罰更加嚴(yán)厲。

　　2014年可以說是中國POS行業(yè)有史以來罰款涉及面最廣，罰款金額最多的一年。從2014年年初，央行開始整肅POS收單行業(yè)。2014年3月，央行下發(fā)通報(bào)，要求從4月1日起，8家機(jī)構(gòu)全國范圍內(nèi)暫停接入新商戶。

　　所謂POS收單業(yè)務(wù)，就是支付機(jī)構(gòu)尋找商家并為其安裝POS機(jī)，引導(dǎo)其刷卡收款并從中獲得手續(xù)費(fèi)。在2012年和2013年，POS收單業(yè)務(wù)成為不少第三方支付公司最主要的業(yè)務(wù)，部分第三方支付機(jī)構(gòu)超過50%的收入來自于POS收單。

　　銀聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，全國確認(rèn)POS收單違規(guī)商戶46,936戶，占活動(dòng)商戶的5.84%，與2013年底相比，違規(guī)商戶的增長已翻3倍;在46萬違規(guī)商戶中，有77%來自第三方支付機(jī)構(gòu)，其余來自銀行類機(jī)構(gòu)。違規(guī)行為包括各種形式的套碼以進(jìn)行費(fèi)率套利，甚至不惜偽造一切所需文件、售賣銀行的交易通道、隨意出售POS機(jī)，而POS機(jī)是信用卡套現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的工具。

　　2014年9月，央行對(duì)POS收單業(yè)務(wù)再發(fā)懲罰意見。這次央行叫停并要求匯付天下一年內(nèi)有序退出15個(gè)省市的現(xiàn)有收單業(yè)務(wù)，富友及易寶將撤離7個(gè)省的收單業(yè)務(wù)，隨行付將撤離5省兩市的收單業(yè)務(wù)。“所列省市之外的地區(qū)繼續(xù)停止發(fā)展新商戶，并對(duì)所有存量商戶和受理終端按規(guī)定進(jìn)行全面清理?！?/P>

　　2014年12月26日，銀聯(lián)正式下發(fā)《銀聯(lián)卡受理市場(chǎng)違規(guī)約束實(shí)施細(xì)則》，據(jù)了解，新五號(hào)文執(zhí)行力度是之前的2倍-5倍，對(duì)部分嚴(yán)重違規(guī)的行為不再給予整改期。央行和銀聯(lián)整治收單市場(chǎng)的決心可見一斑。

　　支付市場(chǎng)銀聯(lián)根基龐大，而各家第三方支付企業(yè)的支付業(yè)務(wù)模式也較為同質(zhì)化，一些銀行也在加入收單市場(chǎng)。眾多入局者使得行業(yè)利潤不斷攤薄，第三方支付業(yè)務(wù)擴(kuò)張突圍，尋找新的利潤增長領(lǐng)域成為必然。

　　從第三方支付誕生起，行業(yè)逐漸發(fā)展成兩大模式，以支付寶為代表的B2C模式和以匯付天下為代表的B2B模式，也稱獨(dú)立第三方支付。背靠阿里、騰訊，支付寶和財(cái)付通試圖通過O2O的方式滲透至線下市場(chǎng)，而獨(dú)立第三方支付機(jī)構(gòu)因缺乏入口及流量導(dǎo)入，錯(cuò)過了搶占C端客戶的窗口期，只能把目光投向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，傳統(tǒng)的線下收單業(yè)務(wù)已經(jīng)趨于“微利”，而支付的背后是商戶真實(shí)的資金流和信息流，如何利用已有數(shù)據(jù)和資源開拓新的商業(yè)模式，這是獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)尚待挖掘的金礦。

　　界面新聞?dòng)浾吡私獾剑O(jiān)管層對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)線下收單業(yè)務(wù)的不斷收緊，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)匯付天下的交易量增長帶來直接沖擊。從2006年起步，匯付天下在4年之內(nèi)交易量實(shí)現(xiàn)了1000億元的突破。在2011、2012、2013年連續(xù)三年的時(shí)間里，交易量平均同比增長300%。而在2014年全年，匯付天下交易量為1.4萬億，相比2013年的1.24億僅增長13%。

　　受支付業(yè)務(wù)趨薄的利潤及從嚴(yán)的監(jiān)管政策影響，獨(dú)立第三方支付機(jī)構(gòu)謀求轉(zhuǎn)型的需求愈發(fā)迫切，力爭(zhēng)將線下業(yè)務(wù)的損失盡可能地通過其他途徑彌補(bǔ)回來。

　　通過近半年的轉(zhuǎn)型嘗試，匯付天下的轉(zhuǎn)型已經(jīng)初顯成效。這家公司在去年10月成立匯付數(shù)據(jù)、匯付科技、匯付金融三家子公司，分別負(fù)責(zé)支付、賬戶托管和理財(cái)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)綜合金融服務(wù)商的初步轉(zhuǎn)型。

　　匯付天下董事長周曄曾提出“金融化”是匯付天下的終極目標(biāo)，這與核心管理團(tuán)隊(duì)金融出身的背景有關(guān)，但更因?yàn)橹軙弦恢币詠韴?jiān)持的觀點(diǎn)是：“支付早晚會(huì)淪為一個(gè)工具，而金融的生意是永恒的?！?/P>

　　近日，匯付天下綜合金融戰(zhàn)略再下一城，其與天津股權(quán)交易所、愛建信托、華商證券等多家金融機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，擴(kuò)展銷售平臺(tái)“云財(cái)富”的產(chǎn)品來源渠道。來自匯付金融的數(shù)據(jù)顯示，“云財(cái)富”在全國建立了50家線下財(cái)富管理中心，搭建了“線上+線下”的銷售模式，并在去年實(shí)現(xiàn)500億銷售額?！霸曝?cái)富”銷售的包括信托資管、基金、保險(xiǎn)、債券等產(chǎn)品，其中信托及小額理財(cái)產(chǎn)品銷售總額超400億元，為匯付天下帶來豐厚的收益。

　　易觀分析師李燁指出，在支付2.0時(shí)代，第三方支付公司通過多年積累的用戶數(shù)據(jù)，形成信息流、資金流的閉環(huán)，在這之上發(fā)展理財(cái)、融資、營銷等多元化跨界服務(wù)，成為業(yè)務(wù)開拓的新亮點(diǎn)。未來行業(yè)的界限越來越模糊，跨界合作將成為常態(tài)。