寬帶提速或帶動(dòng)萬(wàn)億投資 寬帶板塊迎來(lái)大行情

　　繼2月26日工信部提出“寬帶中國(guó)”2015專項(xiàng)行動(dòng)的主要引導(dǎo)目標(biāo)，國(guó)內(nèi)通信產(chǎn)業(yè)又迎來(lái)一個(gè)重大日子，近日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定加快建設(shè)高速寬帶網(wǎng)絡(luò)促進(jìn)提速降費(fèi)的幾大措施。為此，將帶動(dòng)各類投資上萬(wàn)億，寬帶板塊有望迎來(lái)大行情。

　　提速降費(fèi)實(shí)現(xiàn)多贏

　　5月13日，李克強(qiáng)總理主持國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議確定了幾大提速降費(fèi)的措施：一是鼓勵(lì)電信企業(yè)盡快發(fā)布提速降費(fèi)方案計(jì)劃，實(shí)施寬帶免費(fèi)提速，使城市平均寬帶接入速率提升40%以上，降低資費(fèi)水平，推出流量不清零、流量轉(zhuǎn)贈(zèng)等服務(wù);二是推進(jìn)光纖到戶和寬帶鄉(xiāng)村工程，加快全光纖網(wǎng)絡(luò)城市和第四代移動(dòng)通信網(wǎng)建設(shè)。用網(wǎng)絡(luò)建設(shè)帶動(dòng)今年各類投資上萬(wàn)億元;三是推進(jìn)電信市場(chǎng)開放和公平競(jìng)爭(zhēng)，年內(nèi)寬帶接入業(yè)務(wù)開放試點(diǎn)企業(yè)增加到100家以上;四是完善電信普遍服務(wù)，加大財(cái)政支持，加快農(nóng)村等基礎(chǔ)薄弱區(qū)域?qū)拵гO(shè)施升級(jí)改造;五是加強(qiáng)寬帶接入服務(wù)和資費(fèi)監(jiān)管，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

　　“忘了關(guān)4G，一覺醒來(lái)你的房子就歸移動(dòng)了。”這是此前網(wǎng)上瘋傳關(guān)于4G的段子，雖然現(xiàn)實(shí)不至于如段子說(shuō)得那么慘，但漫游費(fèi)、流量費(fèi)居高不下也實(shí)在夠讓普通百姓“肉痛”不已了?！疤崴俳蒂M(fèi)”早已不是第一次成為輿論的焦點(diǎn)。但這樣一項(xiàng)有利國(guó)計(jì)民生、上下同欲的改革喊了多年，卻一直以來(lái)沒有實(shí)質(zhì)性的突破，直至最近李克強(qiáng)總理發(fā)話才有重大進(jìn)展，工信部下令，運(yùn)營(yíng)商配合，在5月17日世界電信日來(lái)臨前三大運(yùn)營(yíng)商接連公布“提速降費(fèi)”方案，雖仍不甚滿意，但前進(jìn)一大步，未來(lái)提速降費(fèi)仍有較大空間。

　　在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，提速降費(fèi)為運(yùn)營(yíng)商、用戶企業(yè)、消費(fèi)者都提供了可以利用提速降費(fèi)的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)各自價(jià)值和利益的共贏。期待未來(lái)有關(guān)部門進(jìn)一步加快協(xié)調(diào)，出臺(tái)提速降費(fèi)各種更有效的措施，貨真價(jià)實(shí)地提速降費(fèi)，既為我國(guó)信息化建設(shè)做貢獻(xiàn)，更讓廣大老百姓得實(shí)惠，如此才能持續(xù)有效推進(jìn)“寬帶中國(guó)” 戰(zhàn)略。

　　寬帶提速或帶動(dòng)萬(wàn)億投資

　　在此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議之前，工業(yè)和信息化部于2月26日在北京召開“寬帶中國(guó)”2015專項(xiàng)行動(dòng)動(dòng)員部署會(huì)議，提出了“寬帶中國(guó)”2015專項(xiàng)行動(dòng)的主要引導(dǎo)目標(biāo)：全面實(shí)現(xiàn)寬帶網(wǎng)絡(luò)能力、網(wǎng)速等的大躍升，其中新增光纖到戶覆蓋家庭8000萬(wàn)戶，新建4G基站超60萬(wàn)個(gè)，4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋縣城和發(fā)達(dá)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。因此此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議是對(duì)工信部“寬帶中國(guó)”2015專項(xiàng)行動(dòng)動(dòng)員部署會(huì)議的進(jìn)一步指導(dǎo)與深化、細(xì)化。

　　值得指出的是，“寬帶中國(guó)”2015專項(xiàng)行動(dòng)有一大亮點(diǎn)就是正式批準(zhǔn)有實(shí)力、有創(chuàng)新能力的民資進(jìn)入國(guó)內(nèi)寬帶市場(chǎng)業(yè)務(wù)，這是中國(guó)通信歷史上一項(xiàng)改革創(chuàng)舉，將加速推進(jìn)“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略。我們知道，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)問(wèn)題不少，通信基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善、技術(shù)跟不上只是重要原因，一個(gè)核心的問(wèn)題是運(yùn)營(yíng)商之間缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)。而從國(guó)家宏觀政策上，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入電信建設(shè)領(lǐng)域，對(duì)培育和維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，為改善低網(wǎng)速和高價(jià)格的市場(chǎng)現(xiàn)狀有非常大的促進(jìn)作用。而中國(guó)通信歷史上另一項(xiàng)改革創(chuàng)舉，就是積極扶持發(fā)展虛擬運(yùn)營(yíng)商，于2013年12月發(fā)放首批虛擬運(yùn)營(yíng)商牌照，目前有42家民營(yíng)企業(yè)獲得牌照。而未來(lái)國(guó)內(nèi)移動(dòng)通訊市場(chǎng)在4G牌照全面放開之下，將會(huì)更加多元化、規(guī)模化，消費(fèi)者選擇的市場(chǎng)空間也日益增大。

　　在各方加入通信信息建設(shè)、“寬帶中國(guó)”加速普及的情況下，相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施投資會(huì)拉動(dòng)工程建設(shè)、光纖光纜和傳輸設(shè)備等行業(yè)的增長(zhǎng)。通信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游是設(shè)備提供商、服務(wù)提供商、終端提供商和內(nèi)容提供商，中游是運(yùn)營(yíng)商，下游為終端用戶，從整個(gè)通信產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，利好通信設(shè)備商、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的運(yùn)營(yíng)商、CDN服務(wù)提供商，引導(dǎo)各方在“提速降費(fèi)”下大功夫，積極參與建設(shè)。國(guó)泰君安認(rèn)為，國(guó)內(nèi)通信行業(yè)面臨收入增長(zhǎng)乏力、毛利率下滑的壓力，行業(yè)亟需轉(zhuǎn)型，而互聯(lián)網(wǎng)+蓬勃發(fā)展，為通信行業(yè)轉(zhuǎn)型指明方向，未來(lái)有望打開萬(wàn)億市場(chǎng)空間。

　　“寬帶中國(guó)”和“提速降費(fèi)”戰(zhàn)略舉措最終將全面突破制約寬帶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高端基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國(guó)寬帶技術(shù)研發(fā)將達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，并建成結(jié)構(gòu)完善、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的寬帶產(chǎn)業(yè)鏈，形成一批世界領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。信息與社會(huì)生活密不可分，也帶來(lái)了無(wú)限商機(jī)?！皩拵е袊?guó)”戰(zhàn)略的新目標(biāo)提出、國(guó)務(wù)院促進(jìn)提速降費(fèi)的新舉措，可以看作是促進(jìn)信息消費(fèi)的新配套政策，也是打造“中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)版”的重要政策措施，將成為帶動(dòng)消費(fèi)、拉動(dòng)投資、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新利器。

　　相關(guān)個(gè)股迎來(lái)上漲新契機(jī)

　　工信部再度推動(dòng)“寬帶中國(guó)”示范城鄉(xiāng)的建設(shè)、國(guó)務(wù)院“提速降費(fèi)”的各項(xiàng)舉措，無(wú)疑將大力帶動(dòng)寬帶基礎(chǔ)設(shè)施加快建設(shè)，相關(guān)通信設(shè)備板塊有望迎來(lái)新發(fā)展空間。

　　可以知道的是，無(wú)線寬帶將是未來(lái)兩年電信運(yùn)營(yíng)商的投資重點(diǎn)，特別是4G投入;有線寬帶方面，運(yùn)營(yíng)商的投資將保持在高位，略有波動(dòng)，因此建議投資者繼續(xù)積極關(guān)注4G產(chǎn)業(yè)鏈方向。目前被多數(shù)機(jī)構(gòu)看好的相關(guān)A股“寬帶中國(guó)”通訊概念股有三維通信、光環(huán)新網(wǎng)、烽火通訊、盛路通信、中興通訊等。

　　中信證券亦認(rèn)為，前段工信部發(fā)布“寬帶中國(guó)”2015 年專項(xiàng)行動(dòng)的意見，將會(huì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商加快基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)投資，利好通信設(shè)備商中興通訊、烽火通信;同時(shí)此次國(guó)務(wù)院提速降費(fèi)，固定互聯(lián)網(wǎng)流量和移動(dòng)流量的消費(fèi)將會(huì)進(jìn)一步增加，這將利好互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商網(wǎng)宿科技、光環(huán)新網(wǎng)、藍(lán)鼎控股和鵬博士等。