近期我國智能交通市場投融資事件盤點(diǎn)(全文)

　　面對日益擁堵的城市交通環(huán)境，智能交通正成為有效解決手段，根據(jù)預(yù)測，未來10年國內(nèi)智能交通投入將達(dá)千億元。近日，交通部發(fā)布通知，要求進(jìn)一步加快推進(jìn)城市公共交通智能化應(yīng)用示范工程建設(shè)有關(guān)工作，這表明了國家對智能交通建設(shè)的重視。智能交通行業(yè)正在成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個“新熱點(diǎn)”，也獲得了各大企業(yè)的積極關(guān)注與參與，以下是對近期我國智能交通市場投融資事件進(jìn)行的一個盤點(diǎn)。

　　一、停車

　　(一)“ETCP停車”獲5000萬美元A輪融資

　　6月，“ETCP停車”獲5000萬美元A輪融資，源碼資本、SIG、易車網(wǎng)、經(jīng)緯中國聯(lián)合投資，至2015年上半年，落地北京、上海、廣州、深圳、重慶等全國一二線核心城市，開通停車場1000余家，注冊用戶200余萬，電子支付日均交易高達(dá)50000筆，公司迅速擴(kuò)張至1000余人。

　　(二)銀江入股無憂停車

　　6月，信中利、銀江股份入股無憂停車，銀江股份1000萬獲得6.67%的股權(quán)，融資數(shù)額突破9位數(shù)。2015年5月31日，無憂停車APP注冊用戶已突破百萬，成功落地全國20余個主流城市，簽約停車場10萬余家，在線日交易量可達(dá)10萬筆。

　　(三)停車寶

　　停車寶于2014年底獲得明勢資本、梅花天使和陳華的近千萬元天使投資。

　　ITS114：嚴(yán)格來說，ETCP與其他O2O停車APP有著明顯的不同，其思路是從線下做起，以免費(fèi)的形式為停車場安裝、升級、更換智能停車設(shè)備，先搞定B端，再來做C端，在宣布獲得5000萬美元停車領(lǐng)域最大的融資之后，該公司在廣州宣布將為全城停車場提供免費(fèi)的設(shè)備更換、升級、安裝，而且將對使用車主進(jìn)行補(bǔ)貼。其最大的優(yōu)勢在于全國ETC聯(lián)網(wǎng)工程即將完成，幾千萬甚至上億的ETC用戶無需ETCP來進(jìn)行用戶教育和地推，其與國內(nèi)某最知名的ETC設(shè)備企業(yè)有著不淺的淵源，我們很早前曾經(jīng)求證其與該公司的關(guān)系，但未獲得正面回復(fù)。

　　該公司本身有一家子公司偉龍科技就是從事ETC停車管理設(shè)備生產(chǎn)和研發(fā)的企業(yè)，與新加坡一公司合資。同時該公司去年與支付寶簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，支付寶可以直接向ETC賬戶充值，并意圖進(jìn)入到汽車后服務(wù)市場。在ETC全國聯(lián)網(wǎng)的背景下，ETC設(shè)備的價格戰(zhàn)也越加激烈，原有的業(yè)務(wù)雖然保持著旺盛的增長，但利潤進(jìn)入到下降通道。所以，該公司一直在設(shè)想推進(jìn)ETC進(jìn)城，互聯(lián)網(wǎng)+汽車后服務(wù)，而停車是最好的切入點(diǎn)之一。

　　我們不止一次在智慧交通雜志、智慧交通微信號所發(fā)布的文章中表示，智能停車的未來將向聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展，雖然主要的推動力來自于政府，但政府能做的，目前還只能是路內(nèi)停車泊位的管理和收費(fèi)聯(lián)網(wǎng)，在對商業(yè)化停車場的聯(lián)網(wǎng)方面，只能通過市場力量來完成。ETCP的做法，我們曾經(jīng)在于深圳市交委智能交通處處長文維的交流中聽到過，原以為最先這樣做的城市會是深圳，但沒想到，廣州拔得了頭籌。不得不說，ETCP非常具有前瞻性，所屬公司北京悅暢科技成立與2012年，天使輪僅為100萬，而且一直以來非常低調(diào)。

　　5000萬美元，3個多億人民幣，還是A輪投資，其估值預(yù)計在10億以上，可見資本方非常非常認(rèn)可這一思路。而無憂停車所屬的紫光百會也應(yīng)該是有這樣的技術(shù)能力來做停車場的聯(lián)網(wǎng)整合，現(xiàn)在選擇了互聯(lián)網(wǎng)+停車的思路，根據(jù)1000萬，6.67%的股份計算，總估值為1.5億，在獲取用戶方面，也要與其他諸如PP停車、停車百事通、停車寶等企業(yè)的激烈競爭，在用戶沒有獲得良好的用戶體驗(yàn)之前，競爭方式無外乎不斷的補(bǔ)貼贈券。

　　現(xiàn)在其他ETC設(shè)備企業(yè)，諸如北京聚利、萬集、千方等企業(yè)，再來追趕，似乎是有點(diǎn)難度了。停車設(shè)備企業(yè)中，可與其一較高下的，可能只有凱達(dá)爾，捷順，科拓，但前者似乎還沒有融資，且還沒做好直接面向車主做運(yùn)營的準(zhǔn)備。

　　至于商業(yè)停車場聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)之爭，未來是ETC還是汽車電子標(biāo)識主導(dǎo)，則不在我們討論范圍之內(nèi)，但在京津冀交通一體化規(guī)劃中，就提出引導(dǎo)停車場使用ETC技術(shù)，汽車電子標(biāo)識能否趕上這輪技術(shù)變革，還有待觀察。

　　二、車貨匹配

　　(一)運(yùn)滿滿獲數(shù)億人民幣B輪融資

　　5月，阿里巴巴前高管和物流人組建的上海細(xì)微信息咨詢有限公司旗下產(chǎn)品運(yùn)滿滿獲得數(shù)億B輪投資，具體金額不詳。B輪投資由紅杉資本領(lǐng)投，光速安振跟投，A輪投資為光速安振500萬美元，據(jù)傳C輪投資基本已經(jīng)確定。

　　(二)貨車幫獲得億元融資

　　5月，貨車幫獲得億元A輪融資，鐘鼎創(chuàng)投領(lǐng)投，騰訊、DCM跟投，具體金額不詳。這是一家貴州本地企業(yè)，成立于2010年，其創(chuàng)始人最早為運(yùn)輸車隊(duì)老板，據(jù)其介紹，已注冊93萬名貨車司機(jī)，認(rèn)證物流企業(yè)20萬戶，占全國物流貨主總數(shù)的40%，每天發(fā)布信息100萬條左右，交易額達(dá)到40億元以上。

　　(三)運(yùn)策網(wǎng)獲得1000萬美元A輪投資

　　4月，南京宜流信息咨詢有限公司旗下運(yùn)策物流獲得1000萬美金A輪投資的消息，由源碼資本領(lǐng)投，天使投資方天澤信息跟投。目前在華東地區(qū)服務(wù)貨主企業(yè)超過700家，包括5家上市公司，在運(yùn)策網(wǎng)注冊認(rèn)證散戶貨車共5萬多輛，日成交金額80萬元，日運(yùn)輸200車次。

　　(四)匯通天下G7獲得C輪3000萬美元

　　創(chuàng)始人翟學(xué)魂，國內(nèi)最早一批物流人之一，2005年成立匯通天下物聯(lián)科技，前期主要為大型物流公司提供平臺軟件和解決方案，包括德邦物流、順豐、韻達(dá)、申通等。在推出移動貨運(yùn)平臺之前，就建成了貨運(yùn)平臺“天下通”，2012年時，每天貨運(yùn)即時信息達(dá)200萬條，注冊用戶30多萬人，覆蓋城市200多個;能夠提供集身份證、駕駛證、行駛證核查，短信，手機(jī)定位于一體的安全保障增值服務(wù)。2015年5月前，已獲得1000萬美元投資，5月，獲得騰訊和鐘鼎創(chuàng)投3000萬美元C輪投資。

　　(五)羅計物流獲得1.26億美元投資

　　5月，貨運(yùn)平臺羅計物流(原騾跡物流)獲多家機(jī)構(gòu)聯(lián)合注資的1.26億美金B(yǎng)輪融資。該融資金額也刷新了同類平臺融資的新記錄。2014年7月11日，羅計物流獲得徐小平的真格基金500萬人民幣投資;2014年7月13日，拿到IDG資本300萬美元A輪投資。

　　(六)貨拉拉獲得1000萬美元投資

　　1月，貨拉拉宣布獲得清流資本領(lǐng)投，極客幫、Mind Works Ventures、Sirius Venture Capital、Aria Group及其他個人投資者聯(lián)合參與投資1000萬美元A輪融資。

　　ITS114：這個領(lǐng)域的應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)+交通所有投資領(lǐng)域最火熱的領(lǐng)域，大小貨運(yùn)APP數(shù)百個，目前融到錢主要就這些。從上面被資本看好的企業(yè)成立時間來看，大多是2013年之后才進(jìn)入貨運(yùn)APP領(lǐng)域，也就是打車軟件開始興起之后，走的路子也多偏重于線上的推廣，去中心化，輕資產(chǎn)模式，在線下有根基和資源的，少之又少，G7、好多車以及中交興路的車旺是其中少數(shù)。

　　因?yàn)槿狈€下資源，要獲得用戶，往往需要花費(fèi)更多的資源和時間，進(jìn)入市場的切入口，搞定運(yùn)輸企業(yè)、物流園以及大貨主，地推團(tuán)隊(duì)的組建，都要燒錢，目前還較少聽說有直接向用戶(貨車司機(jī)、貨主、貨代)補(bǔ)貼的，但隨著競爭的加劇，這個是遲早會要來的。所以現(xiàn)在多融錢，未來一段時間好燒錢。

　　人們比較看好在線下有一定根基的G7、好多車、車旺等，雖然速度可能會稍慢，但一定是比較穩(wěn)健。比如G7，對物流行業(yè)非常熟悉和理解，有多年服務(wù)于物流企業(yè)和司機(jī)的經(jīng)驗(yàn)，移動互聯(lián)網(wǎng)APP，是將原來的車貨匹配信息移動化。

　　三、定制公交與實(shí)時公交

　　(一)嗒嗒巴士獲得4200萬融資

　　5月，深圳六尺科技旗下定制公交APP嗒嗒巴士獲得500萬天使，3700萬A輪投資，投資人不詳。核心團(tuán)隊(duì)技術(shù)人員大多來自騰訊，創(chuàng)始人為深圳最為知名的運(yùn)輸集團(tuán)--新國線運(yùn)輸集團(tuán)的總裁王梓權(quán)，聯(lián)合創(chuàng)始人為中南運(yùn)輸集團(tuán)最為資深的經(jīng)理人王金城。

　　(二)“車來了”完成B輪1500萬美元融資

　　6月初，公交實(shí)時APP車來了獲得1500萬美元融資，本輪由寬帶資本領(lǐng)投，阿里等跟投;此輪投資前，2014年9月獲得阿里巴巴A輪投資500萬美元，以及由順為基金、真格基金(徐小平)的天使輪投資(金額不詳)。目前，車來了APP已在31個城市上線,日活躍用戶突破150萬,覆蓋公交車輛100萬輛,每日實(shí)時處理20億查詢。

　　(三)巴適公交A輪融資1350萬

　　實(shí)時公交查詢手機(jī)軟件巴適公交已于2014年末獲得了國科海博1350萬元的A輪融資，在此之前，2013年底時，該公司還曾獲得了大成信達(dá)600萬元天使投資。公司在成都，主要覆蓋城市暫只有成都，每天都有80-100萬人次APP啟動，活躍用戶30余萬。

　　ITS114：實(shí)時公交作為一種較為單一的APP服務(wù)，其主要作用是吸引用戶，在獲得用戶規(guī)模之后，來獲取附加價值，但目前似乎沒有更好的突破口，所以類似車來了、巴適公交都在獲得融資后表示，將開展定制公交的運(yùn)營。車來了還在天津試水了定制公交，但不知何故，為運(yùn)營幾日就被叫停了。

　　相比較實(shí)時公交，綜合出行信息服務(wù)APP的故事空間會更大一些，而且用戶來源也要多元，不僅是靠公交出行，還有私家車車主，航班、火車出行的用戶等，在人們常用APP數(shù)量有限的情況下，綜合出行信息服務(wù)能有效提高APP的使用率。實(shí)時公交APP還有深圳谷米科技值得關(guān)注，該公司推出的酷米客已擁有超過800萬用戶，日活躍用戶90萬，覆蓋北上深、武漢、杭州、西安、青島等城市，谷米科技的優(yōu)勢產(chǎn)品是GPS小型定位器，并曾在5月開展過“空白城市安裝追蹤器到首條公交線路的，獎勵1萬元，贈送設(shè)備和流量卡”的活動。

　　而定制公交要依靠本身的運(yùn)輸服務(wù)獲得利潤，似乎是不可能的，不管是小豬巴士(深圳，也有獲得融資，但金額不詳，投資人不詳)、嗒嗒巴士還是北京的接我等，都是如此，未來或許可能做到盈虧平衡，但要依靠盈利，似乎還是只能通過附加價值，目前也沒有更好的途徑。

　　實(shí)時公交和定制公交都有一定的地域區(qū)隔性，這與專車、拼車有著非常大區(qū)別，專車、拼車幾乎不需要任何許可，就可以上線運(yùn)營。實(shí)時公交稍微容易進(jìn)入一些，與當(dāng)?shù)毓黄髽I(yè)達(dá)成合作獲得位置數(shù)據(jù)即可，而定制公交的開線，不僅要與當(dāng)?shù)芈眠\(yùn)、包車企業(yè)達(dá)成合作，還要獲得當(dāng)?shù)剡\(yùn)管部門的同意，如果當(dāng)?shù)剡\(yùn)管部門較為保守，或者公交企業(yè)反彈較大，那么開線的可能性為零。

　　嗒嗒巴士在深圳的勢頭很猛，與其背靠深圳最為老牌的運(yùn)輸集團(tuán)之一新國線運(yùn)輸集團(tuán)有著密切的關(guān)系，而且新國線運(yùn)輸集團(tuán)作為一個全國性的一級客運(yùn)企業(yè)，在很多城市與當(dāng)?shù)剡\(yùn)管部門有著良好的合作關(guān)系，嗒嗒巴士在進(jìn)入深圳以外的城市時，所遇到的阻力會小很多。

　　四、交通管控

　　(一)北京文安A輪融資

　　5月，國內(nèi)視頻分析技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)北京文安成功引入達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司與北京集成電路設(shè)計和封測股權(quán)投資中心兩家戰(zhàn)略合作伙伴(金額不詳)，未來將攜手資本的力量進(jìn)一步深入拓展人工智能領(lǐng)域，持續(xù)推廣人工智能及計算機(jī)視覺研究成果在各不同領(lǐng)域的大面積應(yīng)用。文安的核心技術(shù)包括圖像識別核心算法、高性能人工智能硬件平臺與行業(yè)定制化智能解決方案。

　　(二)深圳英飛拓科技2.1億收購藏愚科技100%股權(quán)

　　2月，深圳英飛拓宣布以2.1億收購杭州藏愚科技100%股權(quán)，42%以現(xiàn)金支付，58%為發(fā)行股份。藏愚科技承諾2015年度、2016年度及2017年度經(jīng)審計的考核凈利潤分別不低于2300萬元、3000萬元、3900萬元。杭州藏愚科技以視頻語義理解、多傳感器數(shù)據(jù)融合、可視化調(diào)度指揮等技術(shù)和系統(tǒng)為研發(fā)方向，主要業(yè)務(wù)方向?yàn)橹悄芙煌ūO(jiān)控和平安城市，2014年?duì)I收為1億，利潤為1481萬。

　　(三)東方網(wǎng)力2.22億收購深圳中盟51%股份

　　5月，停牌兩個月之久的東方網(wǎng)力科技股份有限公司發(fā)布公告，將以2.22億收購深圳中盟科技股份有限公司51%的股份，深圳中盟科技總估價為4.356億。2014年，中盟科技第二次重啟上市時的財務(wù)資料顯示，該公司在2013年底的資產(chǎn)總額為4.926億。

　　(四)萬達(dá)信息收購四川浩特49%股份

　　2014年6月24日晚間公告，萬達(dá)信息擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金方式收購四川浩特49%股權(quán)，四川浩特49%股權(quán)作價18032萬元。四川浩特系智能交通、數(shù)字安防整體解決方案提供商。四川浩特2014年至2016年凈利潤分別不低于2415.51萬元、4463.13萬元和6583.79萬元。

　　ITS114：與前三個領(lǐng)域截然不同的是，這個領(lǐng)域基本上上市公司在控股或者收購，收購和控股方也主要來自安防和IT集成領(lǐng)域。在交通管控市場走向集中化、大型化的階段，同時在?？荡笕A的規(guī)模和價格優(yōu)勢之下，一批產(chǎn)品型企業(yè)日子非常不好過，一些企業(yè)放棄了交通管控領(lǐng)域，最近才聽說曾經(jīng)在監(jiān)控攝像機(jī)領(lǐng)域較為知名的重慶港宇已經(jīng)收縮放棄了智能交通和安防業(yè)務(wù)，文安作為碩果僅存的技術(shù)型企業(yè)之一，此時能夠獲得資本垂青，與其在圖像識別算法的領(lǐng)先地位和在人工智能領(lǐng)域的未來故事空間有著莫大的關(guān)系。中盟科技兩次IPO未果，被東方網(wǎng)力控股，說不上是最好的出路，但也是中盟在沒落之際能夠再次重整旗鼓的最好機(jī)會。未來，視頻分析、測速、大數(shù)據(jù)分析這幾個類型的企業(yè)，或許還會有交通管控集成商來尋找這樣的技術(shù)型企業(yè)進(jìn)行資本上的合作。

　　傳統(tǒng)的ITS集成企業(yè)，近年來只有千方科技和銀江在資本上有所動作，尤其是千方科技圍繞著綜合交通信息指揮這個核心，入股、控股、收購了不少企業(yè)，據(jù)說最近還將完成對一家公交APP企業(yè)的收購(未經(jīng)確認(rèn))。傳統(tǒng)的ITS集成商前幾年大多完成了自己產(chǎn)品體系建設(shè)，主要方向是交通信號、交通監(jiān)控等設(shè)備，收購和新設(shè)公司，進(jìn)入到新的市場階段后，市場機(jī)會增多，主要項(xiàng)目不僅包括交通管控，還有智慧城市、平安城市等，但主要特點(diǎn)還是需求方非常單一，為各地政府。

　　其他較為知名的集成商，青島海信網(wǎng)絡(luò)、博康智能、上海電科等都還未上市，所以也未聽說有收購、入股等資本運(yùn)作事件。

　　五、小結(jié)

　　我們來看幾個智能交通上市公司的市值情況：千方科技總股本為5.06億股，6月18日股價為60.97元，流通股2.18億股，總市值為300億左右;易華錄總股本為最新總股本：3.216億股，流通A股：2.971078億股，股價為72.1元，總市值為220億左右;銀江股份，總股本：6.09957億股，流通股：5.70929億股，股價為32.29元，總市值為190億左右;?？低?，新總股本：40.162179億股，流通股：31.504711億股，股價為41.85元，總市值為1600億左右。

　　這里面除?？低暿蔷逕o霸，新興的交通智能化企業(yè)即便成功上市，要追上?？低暿兄档模赡苄苑浅Ｐ?，但是其他巨頭們，則有可能會被搶去風(fēng)頭，ETCP的10億估值還是保守估計，一半A輪融資出讓的股權(quán)為10%~30%之間，所以ETCP至少在10個億的估值，假以時日，這10億會變成多少?這還是一家成立才三四年的企業(yè)。我們知道，移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一旦融資擴(kuò)大，就會繼續(xù)講故事，創(chuàng)新技術(shù)，滴滴打車不就宣布要做無人駕駛出租?已經(jīng)融資無數(shù)的滴滴還要融資15億美金，一邊繼續(xù)對抗優(yōu)步等專車企業(yè)。同樣ETCP聚集到大量用戶之后，未來的故事會更多，會融到更多的錢，市值會到多少?

　　以此類推，車貨匹配APP領(lǐng)域有人說會誕生100億美金市值的企業(yè)，因?yàn)槊绹呀?jīng)有這么一家企業(yè)了，多美妙的故事和市場前景，不融資不燒錢怎么能獲得成功?

　　傳統(tǒng)的集成商中，?？荡笕A都在開拓C端市場，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控市場至少是其故事的一部分了，其他ITS集成商似乎要努力了。習(xí)慣了政企市場的規(guī)則和生態(tài)，用同樣的思維來做互聯(lián)網(wǎng)+交通，似然有難度，但為何不借力發(fā)力呢?所以，類似銀江入股無憂停車，值得推薦，有錢的時候多布點(diǎn)，何樂不為呢?