深度報告 | 中國云計算產業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略分析

　　前言

　　主要分析了云計算產業(yè)背景以及所處階段;國內外云計算產業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢;云計算產業(yè)當前的市場環(huán)境;云計算產業(yè)的技術特點與產品發(fā)展方向;云計算產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢;云計算的主要應用領域及需求狀況;云計算市場的主要領先企業(yè)經營情況;云計算產業(yè)未來的發(fā)展前景與投資機會;同時，佐之以全行業(yè)近年來全面詳實的一手連續(xù)性市場數據，讓您全面、準確地把握整個云計算產業(yè)的市場走向和發(fā)展趨勢。

　　一、云計算產業(yè)細分市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢分析

　　1.按運營模式劃分云計算細分市場發(fā)展分析

　　公共云市場分析

　　(一)公共云市場規(guī)模分析

　　(1)全球公共云市場規(guī)模分析

　　2015年，以IaaS、PaaS和SaaS為代表的典型云服務市場達到了1750億美元，增長率約15%。根據預測，2016年全球公共云市場將達到2040億美元，公共云仍將快速增長，在2021年達到3820億美元。

　　(2)國內公共云市場規(guī)模分析

　　2014年，IaaS服務已經得到國內企業(yè)用戶的充分認可，成為游戲、視頻、移動互聯(lián)網等領域中小企業(yè)IT資源建設的首選，市場規(guī)模達到26.2億元人民幣，與2013年相比增長149%，據估算2015年仍保持較高的增速。

　　(二)公共云市場認知水平

　　《2015年中國公共云服務發(fā)展調查報告》顯示，在接受調查的4161家企業(yè)中，有云計算應用的有808家，占19.4%，與上一年調查結果(38%)相比有較大減少，應該是由于調查樣本誤差所致。在有云計算應用的企業(yè)之中，只采用公共云服務的占56.9%，只采用專有云的占18.7%，既有公共云也有專有云應用的占24.4%。

　　(三)公共云市場發(fā)展趨勢

　　公共云在中國具有廣闊的發(fā)展前景。一方面，由于中國擁有世界上數量最多的中小企業(yè)，而云計算的商業(yè)模式會為中小企業(yè)提供合適的解決方案，所以中小企業(yè)是推動中國云計算發(fā)展的主要驅動因素之一。從政策方面來說，政府對云計算的理念和技術也非常感興趣，一個運轉良好的云計算公共服務平臺不僅能帶動區(qū)域軟件產業(yè)的發(fā)展，而且有助于政府與企業(yè)實現(xiàn)共贏。所以在用戶需求的推動以及政府支持下，公共云將有非常良好的發(fā)展前景。

　　私有云市場分析

　　(一)私有云市場規(guī)模分析

　　根據工業(yè)和信息化部中國信息通信研究院發(fā)布的《2015年中國專有云服務發(fā)展調查報告》，2014年中國專有云市場規(guī)模約為216.8億元人民幣，年增長率達到28.6%，其中硬件市場約160.6億元，軟件市場約32.1億元，服務市場約24.1億元。據估算2015年中國專有云市場增速仍將達到26.8%，市場規(guī)模將達到275億元人民幣左右。

　　(二)私有云市場發(fā)展趨勢

　　盡管公共云計算服務較符合規(guī)模經濟原則，但在可預見私有云計算將在公共云計算服務成熟之前大行其道，私有云以復合型態(tài)逐漸跨越公用與私有云計算相關資源;對許多大企業(yè)而言，在公用云計算服務成熟之前，私有云計算服務的需求將會持續(xù)多年，甚至可能長達數十年之久。

　　2.按服務模式劃分云計算細分市場發(fā)展分析

　　IaaS市場分析

　　(一)IaaS市場規(guī)模分析

　　◆中國IaaS市場規(guī)模

　　IaaS市場是目前我國云計算市場中增速最快的細分領域，未來5年的年度復合增長率將超過18%，預計2016年中國IaaS市場規(guī)模將達到52.6億元，2021年將達到122.3億元。

　　(二)國內IaaS市場分析

　　1、國內IaaS服務提供商

　　作為云計算最基礎的服務IaaS對直接服務商在云計算技術和設備資源上有較高要求，使得該服務需要擁有雄厚資本和技術力量的企業(yè)才能涉足其中，雖然進入該市場可以以多種角色體現(xiàn)，但分析認為具有一定IaaS服務相關資源的企業(yè)才可能是云計算發(fā)展初期IaaS服務的主要提供商。

　　2、國內IaaS市場競爭情況

　　眾多商業(yè)巨頭的投入必將導致該市場的爭奪，在云計算發(fā)展初期，競爭似乎不是特別激烈，這主要源于云計算出于市場拓展的前期，各個服務商都集中在占領市場階段。

　　SaaS市場分析

　　(一)SaaS市場規(guī)模分析

　　◆全球SaaS市場規(guī)模

　　目前SaaS的市場份額位居三大模式之首，也受到幾乎所有IT巨頭的關注。中小企業(yè)將成最大消費群，同時基礎性應用成為突破口。這是由于越基礎的管理需求，越容易接受SaaS應用。

　　(二)SaaS服務行業(yè)分析

　　國內SaaS服務在IT行業(yè)、金融保險業(yè)、制造業(yè)中使用情況最多。其中，IT行業(yè)SaaS服務采用率最高，為27%，因為云計算本身就是IT行業(yè)的革命，在IT行業(yè)中率先推廣使用不足為奇;其次是金融保險行業(yè)，SaaS服務的采用率達到了18%，分析認為由于金融保險行業(yè)需要處理的數據量巨大，采用云計算的模式更易完成這些任務，因此金融保險行業(yè)的SaaS服務推廣是重頭戲;與其它行業(yè)相比，制造業(yè)擁有一定的企業(yè)信息化建設基礎優(yōu)勢，同時需要更加方便的IT服務來簡化生產檢測流程，對云計算SaaS服務的需求更加迫切。

　　二、中國云計算產業(yè)鏈

　　發(fā)展情況及趨勢分析

　　1. 中國互聯(lián)網提供商云計算發(fā)展情況及趨勢分析

　　主要互聯(lián)網企業(yè)云計算發(fā)展情況及動向分析

　　(一)阿里巴巴

　　1、云計算發(fā)展戰(zhàn)略

　　隨著云計算產業(yè)的升溫，阿里云計算有限公司云計算戰(zhàn)略規(guī)劃為逐漸從SaaS走向“商業(yè)云”。阿里云計算有限公司軟件已經實現(xiàn)了單個軟件應用在線化的SaaS 1.0階段和多個軟件服務平臺化的SaaS 2.0階段，目前正朝著形成軟件生態(tài)圈的SaaS 3.0階段快速發(fā)展。而如何與中小企業(yè)的具體業(yè)務整合，滿足日益增長的電子商務服務需求，是阿里云計算有限公司未來發(fā)展方向。

　　2、云計算“掘金”計劃

　　2011年10月，阿里巴巴在首屆“中國互聯(lián)網無線化峰會暨阿里云開發(fā)者大會”上公布了云計算“掘金”計劃。根據該計劃，阿里云將正式推出與開發(fā)者平臺、開放存儲服務等云計算服務和產品，同時聯(lián)手投資機構云峰基金啟動10億元的云基金全面打造云計算生態(tài)鏈建設，扶植云計算的創(chuàng)新企業(yè)和開發(fā)者。

　　(二)百度

　　1、云計算發(fā)展戰(zhàn)略

　　目前，百度正在推進“開放云”的計劃，以幫助第三方企業(yè)有效降低研發(fā)和運營成本。先期開放的百度云存儲，將向每位申請通過的開發(fā)者免費提供高達1TB的存儲空間，是國內第一家向業(yè)界免費開放云計算的企業(yè)。

　　2、云計算主要產品及應用

　　百度擁有國內最大規(guī)模的綠色數據中心集群，其云計算技術在超大規(guī)模海量數據存儲與處理、高性能與實時計算、高性能服務架構和高可用服務平臺等領域已相當成熟。作為工信部云計算標準委員會的主要成員，百度還參與了中國云計算的標準制定，并在科技部863云計算關鍵技術與系統(tǒng)(一期)重大項目中，承擔了網絡操作系統(tǒng)研制和互聯(lián)網語言翻譯系統(tǒng)研制兩個重要課題。此外，百度還被中關村云計算聯(lián)盟授牌，成為其云平臺提供商。

　　2. 中國云計算產業(yè)下游應用情況及趨勢分析

　　電子政務

　　(一)中國電子政務發(fā)展現(xiàn)狀

　　1、電子政務市場規(guī)模

　　2012年我國電子政務市場持續(xù)平穩(wěn)增長，市場規(guī)模達到1398億元。2013年我國電子政務市場規(guī)模約為1634億元。2015年我國電子政務市場規(guī)模約為2129億元，同比增長11.67%。

　　2、電子政務市場競爭格局

　　由于電子政務應用的特殊性，國外廠商IBM、SAP、ORACLE等廠商涉足較少，國內軟件服務企業(yè)成為電子政務的主要業(yè)務應用軟件供應商，如山東浪潮齊魯軟件產業(yè)股份有限公司、同方政務系統(tǒng)科技有限公司等。

　　地理信息化

　　(一)中國地理信息行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　◆行業(yè)產值

　　2014年中國地理信息產業(yè)產值超過3000億元，增長率超過20%。與此同時，國產地理信息系統(tǒng)軟件技術水平已比肩國際，國內市場占有率逾50%，測繪和地理信息國產裝備已出口100多個國家和地區(qū)。

　　(二)地理信息行業(yè)云計算應用趨勢

　　云計算給地理信息行業(yè)帶來了巨大的機遇與挑戰(zhàn)。云計算分為公有云，私有云，社區(qū)云、和混合云四種部署模式，在不同的模式下面臨的挑戰(zhàn)不同，公有云關鍵在于商業(yè)模式的突破，私有云則在于如何將傳統(tǒng)地理信息應用與云計算技術進行有效結合，實現(xiàn)真正的創(chuàng)新點與價值點。

　　三、中國云計算產業(yè)

　　重點區(qū)域發(fā)展情況與動向分析

　　1. 中國云計算重點工程/計劃發(fā)展情況分析

　　北京“祥云工程

　　(一)“祥云工程”具體措施分析

　　“祥云工程”具體措施包括以下三方面：

　　1、建設堅實一流的信息技術基礎設施服務平臺(IaaS，“基礎云”);

　　2、扶植統(tǒng)一開放的云計算軟件開發(fā)與應用環(huán)境服務平臺(PaaS，“平臺云”)，鼓勵自主創(chuàng)新發(fā)展平臺軟件;

　　3、推進創(chuàng)新融合的各種專業(yè)性、行業(yè)類云服務平臺建設(SaaS，“應用云”)，培育云計算產業(yè)鏈。

　　(二)“祥云工程”發(fā)展規(guī)劃分析

　　根據計劃，“祥云工程”將分為兩個階段進行建設。

　　第一個階段：從2010年到2012年，是產業(yè)布局階段，完成云計算產業(yè)鏈的整體布局，基本形成技術、產業(yè)、應用一體化發(fā)展的產業(yè)格局，聚集一批全國領先的云計算企業(yè)，推廣一批高標準、高效能、高可用、低成本的云服務和云應用，使北京成為全國的云計算中心。

　　第二階段：從2013年到2015年，是產業(yè)化發(fā)展的階段，目標是要形成500億元的產業(yè)規(guī)模，帶動整個產業(yè)鏈規(guī)模爭取達到2000億元。云應用的水平居于世界前列，使北京成為世界級云計算產業(yè)基地。

　　深圳“鯤云計劃”

　　(一)“鯤云計劃”戰(zhàn)略意義分析

　　“鯤云計劃”的實施將促進深圳市云計算形成完整產業(yè)鏈，提升深圳市云計算產業(yè)的整體能力，更好的滿足各行業(yè)信息化、實現(xiàn)經濟發(fā)展方式轉變的需求;同時提升云計算產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)實力，增強深圳乃至中國信息技術產業(yè)的核心競爭力，使深圳在新一輪信息技術競爭中占據優(yōu)勢。

　　(二)政府導向分析

　　“鯤云計劃”啟動是深圳加快云計算產業(yè)發(fā)展、打造“智慧深圳”的一個標志性事件，是云計算創(chuàng)新發(fā)展試點城市建設的重要組成部分，將為深圳云計算產業(yè)發(fā)展帶來新的動力和機遇。深圳市委市政府明確表示將提供強有力的保障和最優(yōu)質的服務，全力支持“鯤云計劃”實施，推動云計算產業(yè)的快速發(fā)展。

　　廣州“天云計劃”

　　(一)“天云計劃”產業(yè)發(fā)展重點

　　廣州將全面推進光網城市和無線城市建設，加快發(fā)展4G移動通信網建設，實現(xiàn)城區(qū)“千兆進企、百兆到戶”、鄉(xiāng)村“光纖進村、寬帶進戶”，為云計算的大規(guī)模應用發(fā)展奠定網絡基礎。

　　(二)“天云計劃”發(fā)展規(guī)劃分析

　　根據“天云計劃”的發(fā)展思路和目標，廣州提出“三年打基礎、五年見成效”，爭取用三到五年時間，試點先行，重點突破一批云服務示范應用、基礎設施和關鍵核心技術，培育一批云計算骨干企業(yè)，以奠定云計算產業(yè)發(fā)展的堅實基礎。至2015年，初步形成云計算基礎平臺、核心技術、關鍵產業(yè)和推廣應用一體化發(fā)展的格局，掌握自主發(fā)展的關鍵技術，爭取成為全國云計算應用服務創(chuàng)新發(fā)展試點示范城市，逐步建成世界級云計算產業(yè)基地。

　　四、中國云計算

　　主要企業(yè)經營情況分析

　　1.按運營模式劃分云計算細分市場發(fā)展分析

　　浪潮電子信息產業(yè)股份有限公司經營情況分析

　　(一)企業(yè)主要經濟指標分析

　　2016年1-3月，公司的營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額和歸屬于母公司的凈利潤分別為23.96億元、1.27億元、1.43億元、1.20億元;分別較上年增長了25.34%、86.96%、69.76%和73.11%。

　　(二)企業(yè)盈利能力分析

　　2016年1-3月，公司的毛利率為14.78%，凈資產收益率為3.77%，總資產報酬率為2.18%;三項費用增長率為13.12%。綜合來看，公司的整體盈利水平尚可，但需進一步加強對成本費用的管控力度。

　　(三)企業(yè)運營能力分析

　　2016年1-3月，公司的存貨周轉率為0.77次，應收賬款周轉率為1.58次，總資產周轉率為0.31次。

　　(四)企業(yè)償債能力分析

　　2016年1-3月，公司的資產負債率為53.04%，已獲利息倍數為0.95倍;流動比率和速動比率分別為6.30和1.57，依然處于較高水平。

　　(五)企業(yè)最新發(fā)展動向分析

　　◆ 2016年6月25日，浪潮電子信息產業(yè)股份有限公司披露了《關于減持東港股份股票的公告》，公司本次減持總價款為10912.15萬元，根據公司財務部測算，本次減持收益約為7800萬元。

　　◆ 2015年12月22日，浪潮電子信息產業(yè)股份有限公司收到中國證券監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《關于核準浪潮電子信息產業(yè)股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復》(證監(jiān)許可【2015】2990號)，核準公司非公開發(fā)行不超過56915196股新股，6個月內有效。

　　中興通訊股份有限公司經營情況分析

　　(一)企業(yè)主要經濟指標分析

　　2016年第一季度，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入和營業(yè)利潤為218.59億元和3.14億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.50億元。

　　(二)企業(yè)盈利能力分析

　　2013-2015年，公司三項費用增長率呈波動趨勢，反映公司需加強對成本費用的管控。2016年1-3月，公司毛利率為34.68%，較上年同期有所下降。綜合來看，公司的整體獲利水平還有提升的空間。

　　(三)企業(yè)運營能力分析

　　2016年1-3月，公司的存貨周轉率、應收賬款周轉率和總資產周轉率分別為0.63次、0.82次和0.18次。

　　(四)企業(yè)發(fā)展能力分析

　　2015年，公司營業(yè)收入、營業(yè)利潤和稅后利潤均較上年有所增長;公司總資產增長率為13.82%，反映公司資產規(guī)模有所擴大。

　　(五)企業(yè)最新發(fā)展動向分析

　　◆ 2016年7月30日，新型智慧城市建設企業(yè)聯(lián)盟第一屆聯(lián)盟大會暨第一屆理事會在北京召開，共同審議通過了聯(lián)盟章程，并選舉出聯(lián)盟理事會成員，中興通訊高票當選為副理事長單位，中興通訊副總裁王潑被選為副理事長。

　　◆ 2016年6月17日，河南省政府與中興通訊股份有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方在建設跨境產業(yè)項目、智慧城市、智能終端產品、智能型產業(yè)園、新能源汽車充電設施和智能充電服務平臺以及高科技生物醫(yī)療等方面達成深層次合作意向。

　　2. 云計算應用軟件及服務領先企業(yè)分析

　　用友網絡科技股份有限公司經營情況分析

　　(一)企業(yè)主要經濟指標分析

　　2016年1-3月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入59034.36萬元，同比增長19.37%;營業(yè)虧損為31054.27萬元;虧損總額為22215.54元;凈虧損為21669.46萬元。公司經濟效益有待提高。

　　(二)企業(yè)盈利能力分析

　　2016年一季度，公司的毛利率、凈資產收益率、總資產報酬率分別為59.23%、-4.70%和-1.85%，三項費用增長率為40.31%。

　　(三)企業(yè)組織架構分析

　　用友網絡科技股份有限公司的權利機構為股東大會，股東大會由全體股東組成，對公司重大事項進行決策;公司董事會受股東大會委托，負責經營和管理公司的法人財產，是公司的經營決策中心，對股東大會負責，其成員由股東大會選舉產生;公司總經理、副總經理、財務總監(jiān)由董事會聘任或解聘，負責公司的日常經營活動，并對董事會負責;公司監(jiān)事會負責檢查公司財務，對董事會及高級管理人員進行監(jiān)督。

　　(四)企業(yè)最新發(fā)展動向分析

　　◆ 2016年6月23日，用友網絡科技股份有限公司與中國互聯(lián)網協(xié)會簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將結合雙方優(yōu)勢共同推進中國企業(yè)的互聯(lián)網化轉型升級。

　　◆ 2016年4月，用友金融公司中標“中國長城資產管理公司上市公司應收賬款分析項目”。此項目順利中標主要在于，它可以通過用友的一款大數據產品——用友URadar全網數據分析平臺來實現(xiàn)長城資產對應收賬方面的各種數據分析要求。

　　北京四維圖新科技股份有限公司經營情況分析

　　(一)企業(yè)主要經濟指標分析

　　2016年一季度，公司營業(yè)收入為3.24億元，營業(yè)利潤為312.44萬元，凈利潤為3311.06萬元。

　　(二)企業(yè)盈利能力分析

　　2016年一季度，公司的毛利率為78.36%，凈資產收益率為1.30%，總資產報酬率為0.53%，三項費用增長率為24.21%。

　　(三)企業(yè)產品業(yè)務分析

　　公司是中國領先的數字地圖內容、車聯(lián)網及動態(tài)交通信服務、基于位置的大數據與移動互聯(lián)網應用服務提供商，始終致力于為全球客戶提供專業(yè)化、高品質的地理信息產品和服務。在保證核心地圖產品的基礎上，公司在智能車載操作系統(tǒng)、混合導航引擎、手機車聯(lián)方案等產品線上做了深入布局，結合云端海量數據處理服務，提供了面向車載領域最完整的、擁有完全自主知識產權的車聯(lián)網方案。

　　(四)企業(yè)最新發(fā)展動向分析

　　◆ 2016年6月，因認為北京奇虎科技有限公司未經許可，在向公眾提供的導航電子地圖、開發(fā)的應用軟件“360搜索”中使用其享有著作權的電子地圖，誤導公眾認地圖具有合法來源，北京四維圖新科技股份有限公司訴至法院，要求停止侵權、賠禮道歉、賠償損失一億元等。

　　◆ 2016年1月，公司和東軟集團達成戰(zhàn)略合作，雙方將圍繞地圖數據和動態(tài)交通信息、無人駕駛技術、車聯(lián)網應用服務、手機車機互聯(lián)技術、OEM導航和后裝導航以及地圖數據編輯器、全球業(yè)務這六個方向展開工作，探討合作機會。

　　五、中國云計算產業(yè)

　　發(fā)展前景及投資分析

　　1.云計算產業(yè)投資特性分析

　　云計算產業(yè)進入壁壘分析

　　云中心服務提供商處于行業(yè)的上游，一般為已有很高商譽的、客戶非常信賴的公司。這些公司擁有海量云資源(服務器，網絡架構)、高新技術和現(xiàn)有的優(yōu)質或龐大客戶群。因此，新興企業(yè)很難在這個層面上與其競爭。

　　云計算產業(yè)盈利模式分析

　　云計算產業(yè)的盈利模式主要體現(xiàn)在規(guī)模和成本這兩個方面，這同時也是中國互聯(lián)網行業(yè)的優(yōu)勢所在，因為中國擁有巨大的用戶數量和業(yè)務規(guī)模。

　　云計算模型的最大優(yōu)勢是把成本分布在盡可能多的用戶上。據統(tǒng)計，云計算可削減至少20%的成本。此外，云計算規(guī)模經濟的效率體現(xiàn)在各方面，包括硬件成本、軟件管理、人力資源、輔助設備、維護、備份、日常管理等環(huán)節(jié)。

　　2.云計算產業(yè)投資機會分析

　　最先受益產業(yè)分析

　　IT基礎設施包括服務器、存儲、網絡等硬件設備，操作系統(tǒng)、虛擬化、IT系統(tǒng)運維監(jiān)測等方面的軟件，以及系統(tǒng)集成服務。

　　IDC發(fā)布報告稱，云計算基礎架構已成為中國大中型企業(yè)下一代數據中心建設的主要目標，2011年中國用戶為云計算基礎架構投資達到2.86億美元，同比增長42%。

　　IDC預計，中國云計算基礎架構市場還將保持高速發(fā)展，到2016年投資將超過10億美元。

　　未來國內“云計算”重心分析

　　根據國內的市場環(huán)境和產業(yè)成熟程度判斷，云基礎設施運營將成為“云計算”發(fā)展的產業(yè)鏈重心。電信運營行業(yè)擁有的豐富的IT冗余資源和市場化運營經驗，因此可以判斷電信運營商將成為云基礎設施運營方面的主導。