第三方支付備付金集中存管落地，這幾個影響你要知道

　　1月13日，人民銀行發(fā)布《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)，要求自2017年4月17日起，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶，且該賬戶資金暫不計付利息?？蛻魝涓督鹨恢笔堑谌街Ц缎袠I(yè)違規(guī)違法操作的高發(fā)領域，《通知》的出臺將從根本上杜絕資金挪用或非法占用的可能性，促使行業(yè)中個別企業(yè)少動歪腦筋，盡快回歸到小額、快捷、便民小微支付的定位上來。

　　除了資金安全的角度之外，備付金新規(guī)還是監(jiān)管機構規(guī)范行業(yè)發(fā)展一系列規(guī)章制度中的重要一環(huán)，備付金的集中存管使得銀行直連失去了土壤，為網聯(lián)的上線和清算牌照的放開掃清了障礙。同時，備付金的集中存管使得第三方支付的資金流和信息流更加透明，為反洗錢和反金融詐騙工作提供了更好的條件?？傊?，監(jiān)管新規(guī)的落地，就具體企業(yè)而言，需要經歷一段時間的整改和適應期;從行業(yè)角度看，第三方支付的賬戶功能已經今非昔比，巨頭做大做強的難度加大，同時，行業(yè)分化速度也將大大減緩，中小支付企業(yè)迎來了更好生存空間?？梢?，不知不覺間，支付清算行業(yè)已經迎來全新的發(fā)展階段。

　　備付金新規(guī)影響幾何?

　　要理解新規(guī)的影響，先要弄清楚什么是備付金。2011年發(fā)布的《支付機構客戶備付金存管暫行辦法》(征求意見稿)明確界定如下：

　　本辦法所稱客戶備付金，是指客戶預存或留存在支付機構的貨幣資金，以及由支付機構為客戶代收或代付的貨幣資金?？蛻魝涓督鸢ǎ?一)收款人或付款人委托支付機構保管的貨幣資金;(二)收款人委托支付機構收取、且支付機構實際收到但尚未付出的貨幣資金;(三)付款人委托支付機構支付、但支付機構尚未付出的貨幣資金;(四)預付卡中未使用的預付價值對應的貨幣資金。

　　顯然，不僅你在電商購物時未確認收貨之前的款項屬于備付金范疇，第三方支付賬戶的余額也是備付金，但你的寶寶理財已經不屬于備付金的范疇。盡管如此，客戶備付金仍然是一筆巨額資金，央行統(tǒng)計顯示，截止2016年第三季度，全國267家支付機構吸收客戶備付金合計4606億元。2013年末，這一數據尚為1266億元。

　　對第三方支付而言，除了可以在唯一的一家備付金存管銀行開立存管賬戶外，還可以在不同的備付金合作銀行開立收付賬戶，并根據需要在存管銀行或合作銀行開立匯繳賬戶。雖然不同賬戶的跨行收付權限不同，但三類賬戶的疊加使用，已經使得第三方支付機構可在大部分跨行清算功能上繞開銀聯(lián)，形成了所謂的銀行直連模式。因此，備付金是銀行直連模式的基礎，也是其七寸，分散存管可以成就銀行直連模式，集中存管也將從根本上破除銀行直連模式。從這個角度，我們可以梳理出備付金新規(guī)對第三方支付機構的三大影響：

　　影響一：銀行直連模式或走向終結。根據新規(guī)要求，備付金將從20%的集中存管逐步過渡至全部集中存管，這一過渡過程也將是第三方支付銀行直連模式的過渡。一旦集中存管全部落地，銀行直連模式也將走向終結，為網聯(lián)的上線和清算牌照的開放等掃清了障礙。如果說之前還有支付巨頭對網聯(lián)上線抱有猶疑的態(tài)度，集中存管新規(guī)將促使大家更快的去擁抱網聯(lián)、擁抱變化。

　　影響二：短期內第三方支付可能面臨減收壓力?！吨Ц稒C構客戶備付金存管辦法》明確規(guī)定，“支付機構在滿足辦理日常支付業(yè)務需要后，可以以單位定期存款、單位通知存款、協(xié)定存款或中國人民銀行認可的其他形式存放客戶備付金”。這部分利息收入除拿出至少10%的比例計提風險準備金外，都可計入到支付機構的收入之中。4600億的規(guī)模，定期和活期存款比例按照4:6計算，利率分別按照1.3%(六個月期定期存款)和0.35%計算，一年的利息收入約30億元。對微利或微虧經營的行業(yè)而言，這不是小數目。此外，銀行直連模式本身的終結，從三方模式進入到四方模式，也會在一定程度上增加支付清算的成本。

　　影響三：第三方支付或失去與銀行談判的最好籌碼。先看看網貸平臺的銀行存管，在投入的資源和精力上，本質上與第三方支付行業(yè)的備付金存管并無大的區(qū)別。為何對待網貸平臺銀行積極性如此之低，導致存管本身成為平臺合規(guī)與否的最大門檻;而反觀第三方支付備付金存管，為何銀行積極性又如此之高，從未抱怨什么風險高、IT投入大等。無他，第三方支付行業(yè)有巨額的備付金，作為與銀行合作的談判籌碼，備付金存款能夠極大地調動銀行分支機構積極性，是雙方合作的潤滑劑。備付金集中存管之后，第三方支付后續(xù)在與非集中存管銀行的合作上，或許將面臨與網貸平臺一樣的難題，即事難辦。

　　盡管如此，但對支付行業(yè)而言，客戶備付金的安全是天。為了從根本上杜絕挪用備用金甚至卷款跑路等惡性事件的發(fā)生，備付金集中存管勢在必行。對行業(yè)而言，重要的是盡快做好準備，擁抱變化。

　　再迎新規(guī)，第三方支付賬戶已今非昔比

　　自2011年第一批第三方支付牌照發(fā)放以來，第三方支付行業(yè)快速崛起，在網絡支付、線下小額支付領域發(fā)揮重要作用，并憑借虛擬賬戶體系的信息沉淀、客戶沉淀逐步搭建起含支付、借貸、理財等于一體的互聯(lián)網金融發(fā)展架構，成為互聯(lián)網金融業(yè)務的重要載體，重要性不言而言。憑借著便捷的支付體驗和對各類場景的迅速滲透，第三方支付一度具備了在特定領域與傳統(tǒng)支付巨頭一較高下的能力，在移動支付和互聯(lián)網支付領域，第三方支付更是保持了絕對領先優(yōu)勢。

　　在短短三四年時間內快速做大，除了第三方支付企業(yè)自身的創(chuàng)新精神和互聯(lián)網金融快速發(fā)展的大環(huán)境之外，幾乎可類比銀行賬戶的賬戶體系是最根本的原因。從客戶的角度看，第三方支付很便捷;從商戶的角度，第三方支付成本更低;從競對的角度，第三方支付敢于補貼，受到的政策約束更少。

　　然而，行業(yè)高速發(fā)展的背后難掩加速分化的現實，頭部企業(yè)一路高歌猛進，而長尾企業(yè)則艱難度日，并衍生出了套碼、二清等一系列行業(yè)亂象，個別企業(yè)甚至還涉及到挪用備付金等嚴重違規(guī)行為被吊銷牌照。適逢因網貸平臺跑路引發(fā)的互聯(lián)網金融集中整治，第三方支付也迎來了監(jiān)管元年，在賬戶分類、業(yè)務功能、支付限額、備付金存管等多方面開始受到監(jiān)管規(guī)范，賬戶功能已今非昔比。賬戶功能是第三方支付的基礎，賬戶功能受限本身將制約行業(yè)的想象空間，監(jiān)管政策的逐步完備也使得行業(yè)的“政策紅利”漸漸消退，第三方支付已經今非昔比。

　　新形勢下的新策略

　　在監(jiān)管機構加大行業(yè)規(guī)范整治之前，第三方支付行業(yè)已經處于快速分化進程中，少數幾家龍頭企業(yè)市場份額快速提升，同時也不乏中小支付企業(yè)為了維持生存不斷挑戰(zhàn)監(jiān)管紅線，行業(yè)亂象高發(fā)不止。隨著一系列監(jiān)管制度的落地，固然第三方支付本身做大做強的空間受限，但對大多數中小支付企業(yè)而言，倒是迎來了喘息的空間和繼續(xù)生存的機會。畢竟，草莽時代，更易出現巨頭，但更多的中小機構也很容易成為炮灰;而規(guī)則一旦明朗，巨頭的發(fā)展固然受限，但更多的中小機構也有了更多的話語權和生存空間。

　　因此，新形勢下，無論是巨頭還是中小支付平臺，都需要積極適應市場規(guī)則的變化，在規(guī)則的框架之下尋找新的發(fā)展機遇。