“斷直連”或延期至8月底：巨頭們的尷尬和中小支付機(jī)構(gòu)的迷惘

　　“630”平靜地過去了。

　　關(guān)于“斷直連”的進(jìn)展，央行的公告發(fā)布欄未置一詞。而包括銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)在內(nèi)的兩大清算組織、微信支付支付寶兩大巨頭和所有中小支付機(jī)構(gòu)也都選擇了集體沉默。

　　多位支付機(jī)構(gòu)高層對十字財(cái)經(jīng)表示，其與監(jiān)管層溝通獲悉，關(guān)于“斷直連”的實(shí)際截點(diǎn)，內(nèi)部已達(dá)成共識，將延至8月底。

　　2017年8月，中國人民銀行支付結(jié)算司發(fā)布了《關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》(銀支付[2017]209號文)，文件規(guī)定：到2018年6月30日之后，支付機(jī)構(gòu)所受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部需要通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。“630”因此成為所謂的“斷直連”大限。

　　所謂“斷直連”，在眼下兩聯(lián)與兩大巨頭探索的合作模式中，清算鏈路是“收單機(jī)構(gòu)-銀聯(lián)/網(wǎng)聯(lián)-A/T-銀聯(lián)/網(wǎng)聯(lián)-發(fā)卡行”。”，由此可見， 分為發(fā)卡側(cè)和收單側(cè)。

　　而十字財(cái)經(jīng)從接近央行支付司人士處獲悉，從眼下斷直連的角度來講，針對支付寶/微信支付(下文簡稱A/T)兩側(cè)的改造進(jìn)度均不理想，而除此以外，包括手機(jī)QQ、京東支付、翼支付、京東支付在內(nèi)的中小支付收單側(cè)改造也幾無進(jìn)展。

　　一第三方支付副總裁向十字財(cái)經(jīng)分析稱：“一方面，對許多支付機(jī)構(gòu)而言，‘斷直連’多屬半推半就，本來配合監(jiān)管的主動性就不強(qiáng)，到最后關(guān)口也依然存在著法不責(zé)眾的心理;另一方面，央行的監(jiān)管邏輯雖然很合理，但具體落地到實(shí)操層面確有大大小小的現(xiàn)實(shí)瓶頸，比如在‘斷直連’時(shí)間截點(diǎn)內(nèi)兩聯(lián)的服務(wù)能力是否能夠支撐，時(shí)間設(shè)置是否合理等。”

　　1、支付巨頭的尷尬

　　一位接近監(jiān)管的人士告訴十字財(cái)經(jīng)：“微信支付、支付寶的條碼支付筆數(shù)均為10億+/日，其中紅包、轉(zhuǎn)賬、面對面收款有6-7億筆/日，此外3-4億筆/日為其內(nèi)部定義的'商業(yè)支付'，也就是這次‘斷直連’所要規(guī)范的主要方面，此間線上、線下占比大約是1：2。”

　　該人士進(jìn)一步透露稱，發(fā)卡側(cè)來看，兩大巨頭各切日均5000萬筆的量，在AT總量中占比不到30%;收單側(cè)，微信支付在銀聯(lián)在2500-3000萬筆/日，網(wǎng)聯(lián)為80-120萬筆/日，切量規(guī)模是由下游機(jī)構(gòu)自主選擇，但眼下的切量規(guī)模在微信支付的整體交易規(guī)模中遠(yuǎn)未占到主流。而支付寶，至今與兩聯(lián)的合作模式尚未落定。

　　“發(fā)卡側(cè)5000萬筆的量，也許對兩大巨頭來講，比例不算高，其實(shí)從絕對數(shù)量上來說，已經(jīng)不算少。但由于自身巨大的業(yè)務(wù)體量，兩大巨頭在系統(tǒng)要求方面確實(shí)高于一般中小支付機(jī)構(gòu)。銀聯(lián)可能在系統(tǒng)建設(shè)方面是強(qiáng)一些，但銀聯(lián)選擇了‘認(rèn)慫’，讓網(wǎng)聯(lián)先行一步，網(wǎng)聯(lián)的穩(wěn)定性和強(qiáng)韌程度又不一定過得了A/T的檢驗(yàn)，這是現(xiàn)在斷直連卡殼的一個(gè)重要原因。”該人士分析稱，“斷直連之后，兩大巨頭內(nèi)部的管理格局和利益分配也必然會受到影響，最直觀的，財(cái)付通和支付寶的客資部人員是否會面臨遣散或調(diào)崗的問題?這些因素可能也成為了‘斷直連’落地的阻障。”

　　由此可見，其實(shí)無論發(fā)卡還是收單側(cè)，巨頭們的斷直連進(jìn)度都十分尷尬。

　　而能夠看到的是， A/T已經(jīng)在戰(zhàn)略上在進(jìn)行一些主動調(diào)整。

　　去年以來，A/T開始發(fā)力構(gòu)建面對面收錢(收款碼)的直連網(wǎng)絡(luò)，即A/T自發(fā)碼自收單，與銀行“本代本”的模式類似，以轉(zhuǎn)賬形式替代消費(fèi)。據(jù)了解，A/T該模式的收單量目前均已超過1.5億筆/日。而其增長部分主要來自從原本間聯(lián)的銀行、非金的商戶遷移過來的商戶。

　　2、中小支付機(jī)構(gòu)的迷惘

　　值得注意的是，迄今為止，手機(jī)QQ、京東支付、翼支付、京東支付的條碼支付業(yè)務(wù)，也未見接入相應(yīng)的清算組織的公告。

　　“其實(shí)這些支付機(jī)構(gòu)表現(xiàn)出的態(tài)度還是十分配合的，但是網(wǎng)聯(lián)在收單側(cè)的工作人員不過十來個(gè)，服務(wù)能力存在現(xiàn)實(shí)瓶頸。”上述接近監(jiān)管人士告訴十字財(cái)經(jīng)。

　　而除此以外，更值得一提的是，無論是央行、銀聯(lián)還是網(wǎng)聯(lián)都將“斷直連”的重點(diǎn)都放在了A/T的無卡快捷上，大量中小支付機(jī)構(gòu)的需求并未被覆蓋到。

　　從網(wǎng)聯(lián)此前發(fā)布的公開信息可以看到，截至2018年4月，在協(xié)議支付開發(fā)方面，115家支付機(jī)構(gòu)中有107家完成了生產(chǎn)驗(yàn)證，沒有未開發(fā)的機(jī)構(gòu);付款的開發(fā)方面，21家已完成生產(chǎn)驗(yàn)證，沒有未開發(fā)的機(jī)構(gòu);但多數(shù)機(jī)構(gòu)集中在“聯(lián)調(diào)測試”、“驗(yàn)證準(zhǔn)備”、“生產(chǎn)驗(yàn)證”環(huán)節(jié)。

　　接近網(wǎng)聯(lián)人士亦確認(rèn)，目前為止網(wǎng)聯(lián)確實(shí)沒有成型的產(chǎn)品通道：“網(wǎng)聯(lián)的協(xié)議支付清算則基本都由 A/T所貢獻(xiàn)。‘商業(yè)委托支付’實(shí)則就是以前的代扣業(yè)務(wù)(詳見下圖)，但并有無產(chǎn)品方案;b2b、b2c網(wǎng)銀網(wǎng)關(guān)開發(fā)也進(jìn)展無幾。”

　　而接近銀聯(lián)方面人士亦坦言稱，銀聯(lián)在代扣、網(wǎng)銀網(wǎng)關(guān)等業(yè)務(wù)上沿用的還是原有老通道，而上游發(fā)卡行尤其是五大行方面在不斷施壓關(guān)閉這些代扣通道。

　　今年1月，銀聯(lián)對標(biāo)網(wǎng)聯(lián)在“協(xié)議支付(無卡快捷)”上的系統(tǒng)升級了自己的無卡平臺，“銀聯(lián)全渠道”升級為“銀聯(lián)新無卡平臺”。然而，銀聯(lián)未簽A/T，由于大多數(shù)中小支付機(jī)構(gòu)都沒有錢包賬戶體系，其無卡快捷的支付清算規(guī)模也非常低。

　　“發(fā)卡側(cè)而言，無卡快捷業(yè)務(wù)，銀聯(lián)沒有與支付寶、財(cái)付通合作，而接了代扣一些小的非金支付機(jī)構(gòu)，日均大約是300萬筆左右的規(guī)模。” 上述接近銀聯(lián)人士表示。

　　然而，對中小支付機(jī)構(gòu)而言，代扣等業(yè)務(wù)需求依然是剛需。

　　“客觀而言，代扣此前在很長一段時(shí)間被污名化，跟中小非金機(jī)構(gòu)對代扣通道的套用冒用有很大關(guān)系，一些風(fēng)險(xiǎn)事件推動了監(jiān)管部門對代扣江湖的整肅。但泥沙俱下之后的矯枉過正也給行業(yè)帶了了新的困境。如基金銷售，理財(cái)和保險(xiǎn)、信用卡還款等一些正常的場景，現(xiàn)在這種代扣本來合規(guī)運(yùn)用場景，面臨挑戰(zhàn)。以前的筆數(shù)計(jì)價(jià)改為費(fèi)率計(jì)價(jià)必然就會帶來成本的上升和客戶的流失。因此，這一輪斷直連下來，中小非金機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展能力將受到極大影響。”一股份制銀行交易銀行部人士分析稱，“而對銀行來講，大行對代扣的通道并不十分友好。一方面，此前許多大行存款被中小銀行、基金公司的高收益理財(cái)“搬了家”，代扣業(yè)務(wù)關(guān)閉則為存款搬家設(shè)置了屏障，另一方面，眼下商業(yè)銀行也想通過‘代扣場景無卡快捷化’來提高發(fā)卡行的收益。”

　　一位第三方支付人士將其生存現(xiàn)狀描述為“夾縫中秋生存”：“我們體量不大也沒有特別強(qiáng)勢的股東背景，誰也不敢得罪。反正現(xiàn)在響應(yīng)‘斷直連’節(jié)奏，該斷的都斷了?，F(xiàn)在網(wǎng)聯(lián)要求接接口就接，要求送信息就送著，不得罪網(wǎng)聯(lián)。但網(wǎng)聯(lián)實(shí)現(xiàn)不了的業(yè)務(wù)，正常該跑銀聯(lián)就跑銀聯(lián)。”

　　“中小支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模上和整體市場份額確實(shí)不如兩大巨頭。但從機(jī)構(gòu)數(shù)量上來說，這些中小非金機(jī)構(gòu)占到了持牌機(jī)構(gòu)的絕大多數(shù)。在公平性上確實(shí)有失公允但也有現(xiàn)實(shí)的無奈之處。”上述接近監(jiān)管人士稱。