中國(guó)芯片設(shè)計(jì)集體迷失方向

    在位于電子行業(yè)食物鏈頂端的半導(dǎo)體業(yè)中，芯片設(shè)計(jì)被寄予了最大的厚望。但目前，我國(guó)本土集成電路設(shè)計(jì)公司卻遭遇了集體彷徨。能否將資本、技術(shù)和企業(yè)戰(zhàn)略三者較好地結(jié)合起來，成為中國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司成長(zhǎng)的關(guān)鍵。 

    中國(guó)芯片設(shè)計(jì)集體彷徨

    與無可爭(zhēng)議的全球電子制造業(yè)霸主地位相比，無“芯”之痛一直是我國(guó)電子行業(yè)最大的心病。在整個(gè)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)呼喚產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的背景下，位于電子行業(yè)食物鏈頂端的半導(dǎo)體業(yè)被寄予厚望，甚至被提高到了國(guó)家戰(zhàn)略的高度。而處于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈頂端的，正是芯片設(shè)計(jì)業(yè)。

    毋庸置疑，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)業(yè)近年來已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，高達(dá)60%的年復(fù)合增長(zhǎng)率令人側(cè)目，銷售收入由2002年的21.6億元增加到2007年的225.7億元，并且在多媒體應(yīng)用處理器、數(shù)字電視以及通信芯片等高端產(chǎn)品上取得突破。

    不過和輝煌的整體發(fā)展相比，微觀層面的現(xiàn)象卻大相徑庭。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司數(shù)目已達(dá)500家，這個(gè)數(shù)字超過了全球其他國(guó)家芯片設(shè)計(jì)公司的總和，而所有這些公司的年?duì)I業(yè)額總和尚不及美國(guó)高通公司一年的營(yíng)業(yè)額，幾乎就是中國(guó)民族汽車業(yè)窘?jīng)r的翻版。

    小，成為中國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司最顯著的特征?！靶　辈粌H體現(xiàn)在規(guī)模上，在產(chǎn)品組合和應(yīng)用領(lǐng)域上亦是如此。絕大多數(shù)本土芯片設(shè)計(jì)公司的產(chǎn)品目錄一頁紙足以放下，而如此眾多的公司更是集中在幾個(gè)不算太大的市場(chǎng)上。根據(jù)2007年的數(shù)據(jù)，消費(fèi)電子和智能卡兩個(gè)領(lǐng)域的營(yíng)收就占國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)業(yè)總營(yíng)收的65%。

    體弱，必然多病。大多數(shù)國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司活不過四年。 

    “高開低走”成行業(yè)定律

    今年8月4日，中國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司珠海炬力2008年第二季度財(cái)報(bào)顯示，公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙下滑，其中凈利潤(rùn)下滑超過20%。

    財(cái)報(bào)一出，炬力股價(jià)便一路走低，挫至2.11美元，還不到兩年前最高點(diǎn)12.24美元的零頭。

    2006年是炬力最輝煌的時(shí)候，公司營(yíng)收達(dá)1.7億美元，排名內(nèi)地第一，并穩(wěn)坐全球MP3處理器老大寶座，其與昔日業(yè)界霸主矽瑪特的專利糾紛案，更被看做是成長(zhǎng)中的本土芯片設(shè)計(jì)力量初具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)志。那一年，炬力扛起了中國(guó)芯片設(shè)計(jì)業(yè)的大旗，躊躇滿志。

    “那陣子，我們的年終獎(jiǎng)都是按十幾個(gè)月的工資發(fā)！”一位炬力員工回憶起那段幸福時(shí)光時(shí)，依然激動(dòng)不已。

    成熟的系統(tǒng)級(jí)解決方案、市場(chǎng)機(jī)遇的準(zhǔn)確把握，以及資本的青睞等因素證明，炬力的成功不是偶然的。人們似乎已經(jīng)看到了一個(gè)將技術(shù)、市場(chǎng)以及資本完美結(jié)合起來的本土芯片設(shè)計(jì)公司典范。 

    然而，被寄予厚望的炬力沒能續(xù)寫輝煌。之后的兩年里，其在MP3處理器市場(chǎng)的地位受到其他新銳公司的猛烈沖擊。與此同時(shí)，市場(chǎng)也發(fā)生了巨變，隨著作為MP3播放器替代品的多媒體手機(jī)迅速普及，獨(dú)立MP3市場(chǎng)已日漸式微。

    事實(shí)上，在走過巔峰之后，炬力并非沒有推出過新品。就在日前，炬力高調(diào)宣布推出可支持QD-RMVB視頻格式的新產(chǎn)品，主打PMP（便攜式媒體播放器）市場(chǎng)，但業(yè)內(nèi)對(duì)此反映不佳?！皬默F(xiàn)在來看，炬力新品的性能指標(biāo)還是低了，更何況君正、瑞芯等公司在去年就已經(jīng)推出類似的產(chǎn)品?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

    “我們的成功來自于卓越的市場(chǎng)前瞻能力?！本媪υ@樣描述自己的成功經(jīng)驗(yàn)，而成功之后的炬力，卻似乎已經(jīng)跟不上市場(chǎng)的節(jié)奏。雖然在2005年，炬力創(chuàng)始人之一趙廣民就注意到MP3成熟后興起的PMP市場(chǎng)的前景，并著手開發(fā)相關(guān)的芯片，但這位低調(diào)務(wù)實(shí)的技術(shù)型領(lǐng)導(dǎo)者在2006年被資本意志掃地出門后，炬力的業(yè)務(wù)重點(diǎn)就變得撲朔迷離起來。人們驚訝地發(fā)現(xiàn)，這個(gè)來自芯片行業(yè)的公司開始頻頻現(xiàn)身娛樂界，與周杰倫、快樂男聲等聯(lián)手演出的商業(yè)秀場(chǎng)一度是那個(gè)時(shí)候炬力留給業(yè)界最深的印象。

    “在出貨量上沒有直接的增長(zhǎng)效果?！碑?dāng)被問及這些活動(dòng)對(duì)炬力的出貨量有何積極影響時(shí)，該公司銷售總監(jiān)吳章良坦陳，“但對(duì)炬力的品牌推廣和滲透率有著明顯的提升作用?！蹦莻€(gè)時(shí)候，一些MP3播放器生產(chǎn)商甚至被要求貼上“Actions，Not Only Inside”的標(biāo)志（Actions是炬力的英文名）。

    正是在這段時(shí)間里，瑞芯和君正趕了上來，并最終占據(jù)了PMP市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。

    但即使是迅速走紅的“瑞芯”們，在手機(jī)快速融合PMP功能的市場(chǎng)趨勢(shì)下，也如履薄冰。誰都無法預(yù)測(cè)，風(fēng)雨飄搖的PMP市場(chǎng)一旦衰落，它們的命運(yùn)會(huì)與炬力有什么不同。

    在摩爾定律的指引下，半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展神速，消費(fèi)電子市場(chǎng)變化更快。在取得最初的成功之后，下一步該怎么走，成為本土芯片設(shè)計(jì)公司不得不回答的問題，然而到目前為止，中國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司們總是進(jìn)行著“其興也勃焉，其亡也忽焉”的悲情輪回。無論是炬力、中星微，還是更早成名的士蘭微，這些本土芯片設(shè)計(jì)業(yè)曾經(jīng)的佼佼者們，都沒能擺脫高開低走的宿命。中星微至今還在靠攝像頭芯片苦苦支撐，而士蘭微在進(jìn)軍高端市場(chǎng)屢屢受挫后，已經(jīng)將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向與芯片制造相關(guān)的領(lǐng)域。 

    技術(shù)缺位 扎堆本土市場(chǎng)

    對(duì)于一個(gè)芯片設(shè)計(jì)公司而言，缺乏技術(shù)就意味著難以長(zhǎng)久生存。但技術(shù)在中國(guó)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)所取得的成就里，扮演的并不是一個(gè)決定性的角色。

    炬力的后勁不足，暴露了籠罩在國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司成功光環(huán)下的固有缺陷: 它們的成功，抹不去濃厚的中國(guó)特色或機(jī)會(huì)主義色彩。舉例來說，智能卡市場(chǎng)本身的技術(shù)門檻很低，而該市場(chǎng)的客戶，如二代身份證或城市公交系統(tǒng)等，一般都只考慮國(guó)內(nèi)企業(yè)，因此成就了華大、華虹以及大唐微電子等公司; 早期的MP3差不多就是盜版音樂的代名詞，歐美半導(dǎo)體大公司一開始不愿意介入，這給了炬力這樣的國(guó)內(nèi)廠商一個(gè)難得的機(jī)遇; 而如果沒有踏準(zhǔn)中國(guó)移動(dòng)通信發(fā)展的節(jié)拍，或者沒有山寨機(jī)市場(chǎng)，很難相信展訊會(huì)有今天的成就。

    在抓住最初的機(jī)會(huì)之后，企業(yè)下一步要選擇哪個(gè)市場(chǎng)，一方面取決于洞察力，另一方面也要立足于自身的技術(shù)儲(chǔ)備。但即便是炬力這樣的較大的公司，技術(shù)積累都并不多，且基本集中于單一市場(chǎng)，而目前的半導(dǎo)體市場(chǎng)的趨勢(shì)是: 產(chǎn)品生存周期在縮短，研發(fā)成本和時(shí)間卻在增加，開辟新的市場(chǎng)絕非易事。此外，盡管國(guó)內(nèi)特殊的環(huán)境造就了一定規(guī)模的市場(chǎng)，但在企業(yè)扎堆、擁擠不堪的芯片設(shè)計(jì)市場(chǎng)上，廠商之間的產(chǎn)品同質(zhì)化不可避免，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)陷入價(jià)格戰(zhàn)，利潤(rùn)迅速縮水。

    “要國(guó)際化發(fā)展！”在談到如何進(jìn)一步拓展市場(chǎng)時(shí)，展訊CEO武平明確表示。但問題是，離開了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境，中國(guó)的芯片設(shè)計(jì)公司還有多大的勝算？ 

    事實(shí)上，立足于本土優(yōu)勢(shì)依然是目前國(guó)內(nèi)芯片公司發(fā)展的重要基石?！罢褂嵞壳爸魍频腗ocor平臺(tái)全力支持TD-SCDMA、CMMB（移動(dòng)電視）及 AVS（數(shù)字音視頻編解碼）國(guó)標(biāo)?！蔽淦綇?qiáng)調(diào)，這家發(fā)展風(fēng)頭正勁的公司雖然已經(jīng)提出國(guó)際化的口號(hào)，也還要依靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)壯大。國(guó)標(biāo)的大力推行對(duì)于尚在幼年的中國(guó)芯片設(shè)計(jì)業(yè)來講，是寶貴的機(jī)遇，足以造就一批億美元級(jí)別的公司。

    然而，政府主導(dǎo)下的國(guó)標(biāo)推行，依然面臨諸多的不確定性，即便拋開技術(shù)上是否具有競(jìng)爭(zhēng)力不說，能否在推行中服從市場(chǎng)規(guī)律，協(xié)調(diào)各方面的利益訴求，就是一個(gè)不容回避的問題，在經(jīng)歷了WAPI、EVD等諸多慘痛教訓(xùn)之后，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)業(yè)界不得不更加謹(jǐn)慎。 

    從一盤散沙到大浪淘沙

    既然如此，處于初創(chuàng)階段的本土芯片設(shè)計(jì)公司應(yīng)如何成長(zhǎng)？

    發(fā)展成熟的美國(guó)硅谷創(chuàng)業(yè)模式值得借鑒。以博通（Broadcom）公司為例，在這家公司15個(gè)產(chǎn)品線中，就有11個(gè)產(chǎn)品線的市場(chǎng)占有率在全球處于前兩位，博通是如何做到這一點(diǎn)的呢？

    “目標(biāo)專注是博通成功的關(guān)鍵?！辈┩–EO斯考特表示，博通通過積極的并購(gòu)來積累寬泛的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，從而為客戶提供高集成度的解決方案。在過去幾年里，博通大概平均每個(gè)季度收購(gòu)1～2家公司，到目前為止，博通已兼并了35家企業(yè)。

    博通中國(guó)區(qū)總經(jīng)理梁宜的解釋更加直白: “只靠單一的技術(shù)不能維持長(zhǎng)久的發(fā)展。從產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間和成本來考慮，收購(gòu)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。一方面可以增加我們的產(chǎn)品線，另一方面還可以進(jìn)行技術(shù)整合。博通公司的戰(zhàn)略，就是通過收購(gòu)擁有廣泛的技術(shù)積累，當(dāng)出現(xiàn)融合趨勢(shì)的時(shí)候，就能夠提供市場(chǎng)所需要的集成解決方案?！?

    博通的成功，其一在于它對(duì)技術(shù)有如偏執(zhí)狂般的激情; 其二在于選擇了一條極為高效的成長(zhǎng)途徑: 兼并。考慮到國(guó)內(nèi)數(shù)量巨大的芯片設(shè)計(jì)公司以及微薄的產(chǎn)值，后者的借鑒意義尤為突出。

    芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的整合重要性已日益顯現(xiàn)?！拔覀儾⒉恍枰⑸常覀冃枰罄颂陨??！?中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)芯片設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)王芹生說，目前的500家公司需要減少到50家，中國(guó)芯片設(shè)計(jì)業(yè)才能起來。

    但現(xiàn)實(shí)是，發(fā)生在國(guó)內(nèi)公司之間的兼并案例幾乎為零，少數(shù)涉及到兼并活動(dòng)的國(guó)內(nèi)公司也是被國(guó)外公司收購(gòu)。TD-SCDMA芯片領(lǐng)先廠商凱明的倒閉，更讓人心痛。就在其倒閉的當(dāng)天，華為等公司便派車堵在凱明門口搶人，他們了解凱明技術(shù)的價(jià)值，但是凱明寧肯破產(chǎn)也不愿選擇被收購(gòu)，甚至還拒絕了展訊在最后時(shí)刻提出的收購(gòu)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的請(qǐng)求。
 
    凱明事件折射出的是國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司對(duì)于“兼并”這一理念的漠然。芯片設(shè)計(jì)作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，倘若技術(shù)積累因倒閉而化作烏有，則行業(yè)整體的運(yùn)作效率及技術(shù)水準(zhǔn)必然大打折扣，而這樣的情況發(fā)生在本就孱弱的國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)業(yè)界，尤顯不幸。

    而與凱明形成鮮明對(duì)比的是，炬力“永遠(yuǎn)的敵人”矽瑪特在陷入經(jīng)營(yíng)困境后，選擇了被飛思卡爾收購(gòu)，從而使自己的研發(fā)人員、知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及專利得以保存并繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)?？梢姡^之于國(guó)內(nèi)企業(yè)習(xí)慣的內(nèi)生性的發(fā)展模式，兼并整合作為外延性的成長(zhǎng)手段，其優(yōu)勢(shì)是顯而易見的。 

    資本困境

    但無論本土芯片設(shè)計(jì)公司采用何種企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，資本永遠(yuǎn)是繞不開的主題。

    芯片設(shè)計(jì)業(yè)回報(bào)率高，但周期較長(zhǎng)，高端產(chǎn)品尤甚，而成功率只能保持在5%左右，所以一般都是依靠風(fēng)險(xiǎn)投資起步。事實(shí)上，2002年～2005年，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)業(yè)的高速發(fā)展，正是得益于那段時(shí)間國(guó)內(nèi)風(fēng)投的活躍。但受困于目前國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)業(yè)整體回報(bào)不佳，前幾年熱情高漲的風(fēng)投已不再積極，更有許多風(fēng)投在芯片設(shè)計(jì)公司初步成功后選擇套現(xiàn)撤出，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司的壯大愈顯艱難。

    此時(shí)，政府的資金扶持就顯得非常關(guān)鍵，但去年公布的第一批國(guó)家鼓勵(lì)的半導(dǎo)體企業(yè)名單中，入選的94家公司全部屬于制造領(lǐng)域。“連重慶、武漢這樣的中西部城市都能出手百億元建12英寸晶圓廠，這樣的資金量我們想都不敢想?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士感慨道。對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)，一些政府官員看重的是看得見摸得著的芯片制造，而對(duì)于看不見形的芯片設(shè)計(jì)業(yè)，則缺乏關(guān)注。

    芯片設(shè)計(jì)業(yè)的冷遇不止于此，在今年財(cái)政部一號(hào)紅頭文件中，第一條就是軟件與半導(dǎo)體業(yè)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，其中規(guī)定“芯片設(shè)計(jì)企業(yè)視同軟件企業(yè)，享受上述軟件企業(yè)的有關(guān)企業(yè)所得稅政策”。這種讓人驚愕的劃分方法意味著，芯片設(shè)計(jì)企業(yè)不得不和數(shù)以萬計(jì)的軟件企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)本就不多的政府資源。與此同時(shí)，按照國(guó)家最新公布的企業(yè)所得稅率，芯片設(shè)計(jì)業(yè)歸于半導(dǎo)體業(yè)，適用所得稅高達(dá)25%～33%，是餐飲業(yè)的3倍。

    不僅僅是政府，銀行信貸也同樣對(duì)芯片設(shè)計(jì)缺乏熱情，一方面是地產(chǎn)、礦業(yè)這樣的傳統(tǒng)投資回報(bào)實(shí)在驚人; 另一方面，以銀行目前的業(yè)務(wù)水平，評(píng)估芯片設(shè)計(jì)這樣的高技術(shù)行業(yè)還有相當(dāng)?shù)睦щy。

    本土芯片設(shè)計(jì)公司在股票市場(chǎng)的情況也不盡如人意，盡管炬力這樣的公司已經(jīng)登陸納斯達(dá)克，但畢竟極少，且集資額也很低，與百度、阿里巴巴這樣的互聯(lián)網(wǎng)公司完全不在一個(gè)檔次上。在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)，芯片設(shè)計(jì)業(yè)沒有廠房的特點(diǎn)，使其在固定資產(chǎn)比例、負(fù)債比例等方面很難達(dá)到上市要求。而創(chuàng)業(yè)板的推出，依然還在苦苦等待中。

    “中國(guó)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展依然任重而道遠(yuǎn)。”半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)評(píng)論家莫大康表示，資本通道不暢，是制約中國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司成長(zhǎng)的關(guān)鍵因素之一。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在世界范圍內(nèi)，同時(shí)具備巨大的消費(fèi)市場(chǎng)、發(fā)達(dá)的電子制造業(yè)以及大量極具潛力的低成本研發(fā)人力資源這三個(gè)關(guān)鍵要素的，只有中國(guó)。國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)業(yè)要進(jìn)一步發(fā)展，政府必須有實(shí)質(zhì)性的作為。