愛(ài)建證券：聚焦“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+物聯(lián)網(wǎng)”下的機(jī)械制造行業(yè)

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展,很多新的模式正不斷誕生,給工業(yè)制造行業(yè)帶來(lái)了新變化。目前主要包括的如下主要特點(diǎn)包括:1、產(chǎn)品制造個(gè)性化;2、工廠運(yùn)作化;3、制造資源云化。

　　投資要點(diǎn)

　　1、互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)工業(yè)的改變逐步成為關(guān)注新亮點(diǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)已開(kāi)始從消費(fèi)、零售、娛樂(lè)、金融等領(lǐng)域,開(kāi)始逐漸滲透到制造業(yè)。我們看到過(guò)去制造業(yè)的信息化可能只涉及單一環(huán)節(jié),而隨著互聯(lián)網(wǎng)在產(chǎn)業(yè)的滲透,它將從產(chǎn)品的各個(gè)環(huán)節(jié),在設(shè)計(jì)、研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)制造、營(yíng)銷(xiāo)、售后服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)都與工業(yè)開(kāi)始融合,革命性的提高工業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。同時(shí),個(gè)性化定制等新的模式也在不斷出現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)有望徹底改變工業(yè)各環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)模式。在此領(lǐng)域會(huì)誕生很多機(jī)會(huì)。

　　2、物聯(lián)網(wǎng)是漫長(zhǎng)的不斷發(fā)展的過(guò)程。物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展需要大量的技術(shù)積累,也需要經(jīng)歷漫長(zhǎng)的發(fā)展階段,目前的物聯(lián)網(wǎng)正在由行業(yè)信息化向分散獨(dú)立的行業(yè)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)階段發(fā)展,這一過(guò)程需要經(jīng)歷2-5年的時(shí)間。物聯(lián)網(wǎng)最主要應(yīng)用于服務(wù)業(yè)和制造業(yè),其在服務(wù)業(yè)中主要提供IT、軟件等服務(wù),在制造業(yè)中則主要涉及網(wǎng)絡(luò)通信、計(jì)算機(jī)相關(guān)設(shè)備等,同時(shí)還涉及上游電子行業(yè),如集成電路、傳感器等。其中,傳感器作為物聯(lián)網(wǎng)的神經(jīng)元,是萬(wàn)物互聯(lián)的基礎(chǔ),傳感器在各種智能終端的應(yīng)用已不僅僅在于智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子領(lǐng)域,在智能機(jī)器等工控領(lǐng)域同樣的應(yīng)用空間廣闊。

　　3、互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展聯(lián)合推動(dòng)著“中國(guó)制造2025”愿景的實(shí)現(xiàn)。未來(lái)在實(shí)現(xiàn)智慧工廠和智能生產(chǎn)兩大主題的過(guò)程中,勢(shì)必結(jié)合了電子、IT、工業(yè)機(jī)器人等領(lǐng)域的技術(shù)。智慧工廠重點(diǎn)研究智能化生產(chǎn)系統(tǒng)及過(guò)程,以及網(wǎng)絡(luò)化分布式生產(chǎn)設(shè)施的實(shí)現(xiàn);而智能生產(chǎn)主要涉及整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)物流管理、人機(jī)互動(dòng)、無(wú)人機(jī)、3D打印及增材制造等技術(shù)在工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中的應(yīng)用。人工智能是未來(lái)工業(yè)的發(fā)展方向,而基于此的相關(guān)軟硬件設(shè)施,如工業(yè)交換機(jī)、工業(yè)應(yīng)用軟件等企業(yè)將受益。

　　4、我們認(rèn)為,未來(lái)的“互聯(lián)網(wǎng)+物聯(lián)網(wǎng)”與工業(yè)的融合是趨勢(shì),是新一輪工業(yè)革命的一個(gè)重要推動(dòng)力,在此領(lǐng)域會(huì)誕生很多機(jī)會(huì)。除了大數(shù)據(jù)與云服務(wù)外,在一些垂直領(lǐng)域?qū)?huì)出現(xiàn)優(yōu)秀的特色企業(yè)。建議投資組合:智云股份(300097)、三豐智能(300276)、萬(wàn)訊自控(3001120)、宗申動(dòng)力(001696)、巨輪智能(002031)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:中國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入滯脹導(dǎo)致新能源市場(chǎng)需求不及預(yù)期。